..:: ارائه شده توسط وب سايت سرفيل ::.. ‏ .:: www.SerFil.me ::.
«بحران جهاني اقتصاد در سال 2008 براي» «ده ها ميليون نفر به قيمت از دست دادن» «پس اندازهايشان ، شغلش هايشان و خانه هايشان تمام شد»
«و اين مستند بيانگر چگونگي وقوع اين اتفاق است»
"ايـسـلـنـد"
"جمعيت: 320 هزار نفر"
"توليد ناخالص داخلي : 13 ميليارد دلار"
"زيان بانکي: 100 ميليارد دلار"
ايسلند ، کشوري است با يک دموکراسي پايدار و استانداردهاي بالاي زندگي
و تا همين اواخر
داراي نرخ بيکاري و بدهي دولتي به شدت پاييني بود
ما تا کنون زيرساختي کامل از يک جامعه مدرن داشتيم
انرژي پاک ، توليد غذا
ماهيگيرها با سيستم سهميه بندي براي مديريت آنها
بهداشت و درمان و آموزش و پرورش خوب (گيلفي زوگا ، استاد اقتصاد دانشگاه ايسلند)
هواي پاک ، جرم و جنايت کم (گيلفي زوگا ، استاد اقتصاد دانشگاه ايسلند)
ايسلند جاي خوبي براي زندگي خونواده هاست
ما تقريبا وضعيت پايان تاريخ* رو داشتيم «توضيح: نقطه پايان تکامل فرهنگي بشريت و شکل نهايي حکومت انسان»
اما در سال 2000 دولت ايسلند سياست گسترده اي از مقررات زدايي*را آغاز کرد «فرايند برداشتن يا کاستن از مقررات حکومتي»
که پيامد هاي فاجعه باري را
ابتدا براي محيط زيست و سپس براي اقتصاد در پي داشت
دولت ايسلند اين کار را با اجازه دادن به "شرکت هاي بزرگ چند مليتي مثل "شرکت آلکوا
براي ساخت کارخانه عظيم ذوب آلومينيوم
و بهره برداري از منابع انرژي زمين گرمايي و برق آبي شروع کرد
بسياري از مناطق زيبا با مناظري رنگارنگ در ارتفاعات
منابع انرژي زمين گرمايي هستند
پس هر کاري عواقب خاص خودش رو داره
در همان زمان دولت سه عدد از بزرگترين بانک هاي ايسلند را به بخش خصوصي واگذار کرد
و نتيجه آن يکي از ناب ترين تجربيات در زمينه مقررات زدايي مالي بود که تا به حال انجام شده است
"سپتامبر سال 2008"
امور مالي در طول زمان
کم و بيش موجب خرابي هايي شده
در طول يک دوره زماني 5 ساله ، اين 3 بانک کوچک
که هيچوقت خارج از ايسلند فعاليتي نداشتند
120ميليارد دلار قرض کردند
يعني مبلغي 10 برابر بزرگتر از کل اقتصاد ايسلند
بانکدارها بر سر خودشون ، همديگه و بر سر دوستانشون پول مي ريختند
يک حباب بزرگ به وجود امده بود
قيمت سهام به خاطر يه عامل خاص 9 برابر شده بود
و قيمت خونه بيش از 2 برابر شده بود
حباب ايسلند باعث ترقي مردم شده بود
"افرادي مثل "يان آسگير يوهانسون
اون ميلياردها دلار از بانک قرض گرفت
تا واحد پيشرفته خرده فروشي* در لندن را خريداري کند «فروشگاهي که مبادرت به فروش کالا به عموم مردم مي کند»
اون همچنين يه جت شخصي راه راه
يه قايق تفريحي 40 ميليون دلاري
و يه پنت هوس در منهتن* خريد «منطقه اي ثروتمند در نيويورک آمريکا»
:اين هميشه تيتر روزنامه ها بود که
،فلان ميليونر يه شرکت رو تو انگليس فنلاند ، فرانسه يا يه جاي ديگه خريد (آندري مگناسون ، نويسنده و فيلمساز)
:به جاي اينکه بگن
فلان ميليونر يک ميليارد دلار وام گرفت
تا اين شرکت رو بخره
و اين وام رو هم از بانک محله شما گرفته
بانک ها بازارهاي پول و سرمايه* رو تاسيس کردن «بازاري که بر روي اوراق قرضه کوتاه مدت مانند» «اوراق قرضه خزانه داري آمريکا سرمايه گذاري مي کند»
و به سپرده گذارها توصيه مي کردن
که پولشون رو از حساب بيرون بيارن و در اين بازار سرمايه گذاري کنن
طرح پونزي* به هر قدر سرمايه که ميتونست جمع کنه نياز داشت «طرحي جعلي است شبيه شرکت هاي حرمي که سود» «سرمايه گذاران فعلي را با پول سرمايه گذاران بعدي پرداخت مي کند»
شرکت هاي حسابرسي آمريکايي مثل کي.پي.ام.جي
بانک ها و شرکت هاي سرمايه گذاري ايسلند رو بررسي کردند
و هيچ چيز اشتباهي پيدا نکردند
*و آژانس هاي رتبه بندي اعتباري آمريکا «آژانس هايي که مسئول تشخيص شايستگي مالي» «شرکت ها ، کشورها و ... هستند»
گفتند: ايسلند فوق العادست
در فوريه سال 2007 (سيگريدور بنديکتسدوتير ، عضو کميته ويژه تحقيقات پارلمان ايسلند)
موسسات رتبه بندي تصميم گرفتند
رتبه اقتصادي بانک ها رو
برسونن AAA به بالاترين سطح ممکن يعني
اوضاع تا جايي پيش رفت که دولتمردان اينجا
همراه بانکدارا مسافرت مي رفتن تا روابطشون رو نشون بدن
وقتي که در پايان سال 2008 بانک هاي ايسلند سقوط کردند
نرخ بيکاري ظرف 6 ماه سه برابر شد
هيچکس از اين اتفاق بي تاثير نموند
پس خيلي از مردم اينجا پس اندازشون رو از دست دادن- آره ، همينطور شد-
*ناظران دولت «شرکت يا افرادي که وظيفه نظارت و نظم دهي بر سيستم مالي را دارند»
که بايد از مردم ايسلند محافظت مي کردند (نوشته روي تصوير:سازمان نظارت مالي)
هيچ کاري انجام ندادند (نوشته روي تصوير:سازمان نظارت مالي)
فرض کنيد 2 تا حقوقدان هست
که از شرکت هاي ناظر به بانک ها ميان
تا در مورد يه سري موضوعات صحبت کنن
وقتي به بانک ميرسن
نوزده تا ماشين اسپورت [و گرون قيمت] رو بيرون بانک ميبينن
وقتي هم که وارد بانک ميشن ميبينن که 19 تا وکيل جلوشون نشستن
که کاملا حاضر و آماده هستن
و آماده زير سوال بردن همه استدلال هاي اونا هستن
و تازه اگرم بتونن از پس اون 19 نفر بر بيان
[اونا يه کار بهشون پيشنهاد ميدن [تا بتونن اون2نفر رو بخرن
يک سوم از ناظرانِ اقتصادي ايسلند
براي بانک ها کار مي کنند
اما اين يه مشکل جهاني ـه
تو نيويورک هم همين مشکل رو داريد ، درسته؟
دانلود رايگان جديدترين فيلم ها و سريال ها همراه با زيرنويس چسبيده و پخش آنلاين ‏.:: www.SerFil.me ::.
"مستندي از : چـارلـز فـرگـوسـن"
"*INSIDE JOB مستند" «يعني اعمالي غير قانوني مانند دزدي يا اختلاس که توسط فردي» «مورد اعتماد که نظارت بسيار کم يا هيچ نظارتي بر کار او» «وجود ندارد در يک اداره يا سيستم صورت مي گيرد»
نظرتون در مورد درآمد اين روزهاي وال استريت* چيه؟ «خياباني در نيويورک که محل بزرگ‌ترين مراکز اقتصادي آمريکا» «و مهمترين بورس اقتصاديِ جهان است»
!بيش از حدِ
(پل واکر ، رئيس سابق بانک مرکزي آمريکا)
به من گفته شده که براي
صندوق بين المللي پول خيلي سخته که از آمريکا انتقاد کنه؟
من اينو نگفتم
(دومنيک استراوس کان ، مدير عامل صندوق بين المللي پول)
ما عميقا به خاطر نقض قوانين آمريکا متاسفيم
"گوينده : مت ديمون"
اونا از اين شگفت زده شدن که
افراد وال استريت ميتونن اينقدر کوکائين مصرف کنن
و روز بعد بيدار بشن و برن سر کار
...من نميدونم "تبادل افول اعتبار" چيه «،نوعي مبادله ي موافقتنامه‌هاي مالي است که فروشنده تبادل» «در صورت زيان در وام يا هر اتفاق اعتباري ديگر» «زيان خريدار را جبران مي نمايد»
من يکم قديمي هستم
(جرج سُرُس : ميلياردر ، سرمايه گذار ، بشر دوست)
آيا تا الان "لاري سامرز" اظهار ندامت کرده؟
من که نشنيدم اعترافي بکنه
(بارني فرانک ، رئيس کميته خدمات مالي مجلس نمايندگان آمريکا)
دولت فقط چک ها رو مينويسه
اين نقشه اول ، دوم و سوم ـه
آيا شما از کنترلِ قانونيِ پاداش هاي پرداختي به مديران حمايت مي کنيد؟
نه حمايت نمي کنم
(ديويد مک کورميک ، معاون وزير خزانه داري دولت بوش)
آيا شما با قانونِ پرداختِ خسارت در صنعت خدمات مالي مشکلي نداريد؟
اگه تضمين کنن مشکلي ندارم
فکر مي کنيد اونا تضمين مي کنن؟- آره -
(*اسکات تالبوت ، لابي گر ارشد ميز خدمات مالي) «در آمريکا دفترهاي ويژه‌اي به نام "دفاتر لابي‌گري" وجود دارد» «که با بکارگيري روش‌هاي حقوقي و مديريت مفيد روابط اجتماعي» «سعي در رسيدن به اهداف خود و مشتريانشان را دارند»
و تو به اين افراد کمک کردي که دنيا رو منفجر کنن؟
تو ميتوني اينطور بگي
اونا سود عظيمي رو از ضرر مردم به دست آوردن
(اندرو شنگ ، مشاور ارشد کميسيون تنظيم مقررات بانکي چين)
وقتي اين فکر به ذهنت ميرسه که
ميتوني از کاه ، کوه بسازي
مقاومت در برابرش خيلي سخت ـه
(لي سين لونگ ، نخست وزير سنگاپور)
نگرانم که خيلي از مردم
به روش قديمي زندگي برگردن
همون روشي که قبل از بحران بهش عمل مي کردن
(کريستين لاگارد ، وزير اقتصاد فرانسه)
ايميل هاي ناشناس زيادي از بانکدارا بهم ميرسه
که ميگن : تو نميتوني از من ايراد بگيري اما واقعا نگرانم
(گيليان تت ، سردبير روزنامه فايننشال تايمز)
به نظرتون چرا تحقيقات اصولي و و نظام مندي صورت نميگيره؟
چون بعدش مجرمين اصلي شناسايي ميشن
(نوريل روبيني ، استاد دانشکده تجارت دانشگاه نيويورک)
فکر مي کنيد دانشکده اقتصاد دانشگاه کلمبيا
مشکل عمده اي به اسم تعارض منافع* داره؟ «به وضعيتي اطلاق مي‌شود،که شخصي وجود داشته باشد که» «از يک طرف در مقام و موقعيت محتاج به اعتماد قرار مي‌گيرد» «و از طرف ديگر خود داراي منافع شخصي يا گروهي مجزا» «و در تقابل و تعارض با مسؤليت مورد نظر است»
!واقعا نميبيني که داريم
گلن هوبارد) (مشاور ارشد اقتصادي دولت بوش ، رئيس دانشکده اقتصاد دانشگاه کلمبيا
ناظران کارشون رو انجام نميدادن (اليوت اسپيتزر ، فرماندار و دادستان کل سابق نيويورک)
وقتي که دادستان کل نيويورک بودم هر پرونده اي رو که براي يه نفر تشکيل ميدادم
اونا قدرت انجام دادن [و تحقيق در موردش] رو داشتن
اما نمي خواستن انجامش بدن
:تهيه کننده ، نويسنده و کارگردان چــارلــز فــرگــوســن
"15سپتامبر سال 2008"
در طول تعطيلات آخر هفته، ليمن بِرادِرز يکي از معتبر ترين و بزرگترين بانک هاي سرمايه گذاري
مجبور به اعلام ورشکستگي شد
خبر ديگر اينکه ، مسئولان شرکت مريل لينچ* مجبور به فروش آن شدند «يکي از شرکت هاي پيشروي جهان در زمينه مديريت و مشاوره مالي» «که بزرگترين شرکت کارگزار خدمات مالي جهان شناخته مي‌شود» «و در حال حاضر زير مجموعه بانک آمريکا مي باشد»
...گفتگو ها در مورد بحران همچنان ادامه دارد
...بازارهاي مالي جهان در حال سقوط هستند ...تحولاتي دراماتيک براي دو غول وال استريت
"بيننده گرامي صحبت هاي گوينده اين مستند به دليل ادبيات خاصِ" "صحبت کردن ، به صورت رسمي و با ادبيات اصطلاحاً کتابي" "ترجمه شده است"
در سپتامبر سال 2008 (نوشته تصوير:دفتر مرکزي بانک ليمن برادرز)
ورشکستگي بانک سرمايه گذاري آمريکا يعني بانک ليمن برادرز
AIG و فروپاشي بزرگترين شرکت بيمه دنيا يعني شرکت
باعث بروز بحران ماليِ جهاني شد
،به خاطر سقوط شديد سهام آسيا ترس يک شبه بازارهاي مالي را فرا گرفت
ارزش سهام به شدت سقوط کرده
و اين سقوط بزرگترين افت نقطه اي سهام در طول تاريخ ـه
پس از سقوط ليمن برادرز آشفتگي قيمت سهام همچنان ادامه دارد
نتيجه اين بحران رکودي جهاني بود
که براي جهان هزاران ميليارد دلار هزينه داشت
باعث بيکاري 30 ميليون نفر شد
و بدهي ملي آمريکا را دو برابر کرد
اگه نگاهي به هزينه هاي اين بحران بندازيد
ساختار ارزش سهام و ارزش مسکن
و بعد هم ساختار درآمد و شغل رو بررسي کنيد
ميبينيد که 15 ميليون نفر در جهان
احتمالا دوباره به زير خط فقر برگشتن
اين بحران خيلي خيلي پر هزينه ـست
اين بحران يک اتفاق نبود
يک صنعت خارج از کنترل باعث بروز اين بحران شد
از سال 1980 ، افزايش بخش هاي مالي ايالات متحده
باعث ايجاد يک سري بحران هاي مالي به شدت فزاينده شده است
هر بحران صدمات بيشتري از بحران هاي قبل را در پي داشت
در حالي که توليد پول توسط صنايع بيشتر و بيشتر ميشد
"بخش اول : چگـونـه بـه ايـنـجـا رسـيـديـم"
*بعد از رکود بزرگ «بزرگترين رکود اقتصادي جهان در دهه 1930 و 1940»
آمريکا به مدت 40 سال داراي رشد اقتصادي بود
بدون حتي يک بحران مالي
صنايع مالي به شدت قانون مند و منظم بود
بيشتر بانک هاي معمولي تجارت محلي داشتند
و اجازه قمار کردن و سفته بازي با پس اندازهاي سپرده گذاران را نداشتند
بانک هاي سرمايه گذاري
که کار فروش سهام و مبادلات اوراق قرضه را انجام ميدادند شرکاي خصوصي کوچکي بودند
در بانکداري سرمايه گذاري سنتي به شيوه شراکتي (ساموئل هايز ، استاد بازنشسته بانکداري سرمايه گذاري) (دانشکده تجارت دانشگاه هاروارد)
شرکا پول رو ميدادن
و بديهيه که شرکا
با دقت حواسشون به پول بود
اونا مي خواستن خوب زندگي کنن
اما نمي خواستن
*مزرعشونو رو هر چيزي شرط ببيندن «کنايه از اينکه نمي خواستن دست به هر کاري بزنن»
پل ولکر در وزارت خزانه داري خدمت کرده است
و از سال 1979 تا 1987 رئيس بانک مرکزي بوده
اون قبل از اينکه عضو دولت بشه
يک اقتصاددان مالي
در بانک "چيس منهتن" بود
وقتي که در سال 1969 بانک چيس رو ترک کردم تا به وزارت خزانه داري برم
...فکر کنم درآمدم در حدود
45هزار دلار در سال بود- 45هزار دلار در سال؟-
بانک مورگان استنلي در سال 1972
در کل حدود 110 تا کارمند ، يک دفتر و 12 ميليون دلار سرمايه داشت
اما الان 50 هزار کارمند ، چند ميليارد دلار سرمايه
و در سراسر دنيا دفتر داره
در دهه 1980 صنعت مالي منفجر شد
بانک هاي سرمايه گذاري عمومي شدند
و مقدار بسيار زيادي سهام که پول درآن بود را به آنها واگذار کردند
افراد وال استريت شروع به پولدار شدن کردند
يه دوست داشتم که تو دهه 1970 (چارلز موريس ، نويسنده کتابِ بحران 2 هزار ميليارد دلاري)
تو موسسه مريل لينچ اوراق قرضه معامله مي کرد (چارلز موريس ، نويسنده کتاب بحران 2 تريليون دلاري)
و شبا هم کارش هدايت قطار بود
چون 3 تا بچه داشت
و نميتونست با درآمد يه معامله گر از پس مخارجشون بر بياد
اما تا سال 1986 ميليون ها دلار پول بدست آورد
و فکر مي کرد به خاطر با هوش بودنش تونسته اين پول رو بدست بياره
بالاترين مرتبه کسب و کار نزد ملت ما
بازگرداندن رونق اقتصادي است
در سال 1981 رئيس جمهور رونالد ريگان
مدير عامل بانک مريل لينچ رو به عنوان وزير خزانه داري انتخاب مي کنه
"دونالد ريگان"
بزرگان وال استريت و رئيس جمهور رو در رو با هم ملاقات کردن
من با خيلي از رهبران وال استريت صحبت کردم
و اونا 100% پشت رئيس جمهور خواهند بود
دولت ريگان که توسط اقتصاددان ها و لابي گرهاي مالي حمايت ميشد
دوره 30 ساله مقررات زدايي و خصوصي سازي آغاز شد
دولت ريگان در سال 1982
شرکت هاي پس انداز و وام را به بخش خصوصي واگذار کرد
و به اونا اجازه دادن که با پول سپرده گذاران
سرمايه گذاري هاي خطرناک و ريسکي انجام بدن
در پايان اون دهه
صدها شرکت پس انداز و وام ورشکست شدند
اين بحران براي ماليات دهندگان 124 ميليارد دلار هزينه داشت
و بسياري از مردم پس اندازشان را از دست دادن
احتمالا اين بزرگترين دزدي بانک در تاريخ ماست
هزاران نفر از مديران شرکت هاي پس انداز و وام
به خاطر غارت و چپاول شرکتشون به زندان افتادند
يکي از مهمترين و حادترين پرونده ها
پرونده "چارلز کيتينگ" بود
در سال 1985 وقتي که ناظران فدرال
تحقيق در مورد اون رو شروع کردن
کيتينگ يک اقتصاددان به اسم "آلن گرينسپن" را استخدام کرد
در اين نامه که براي ناظران نوشته شده
گرينسپن طرح اقتصادي و تخصص کيتينگ در کسب و کار را تحسين کرد
و گفت هيچ خطري نمي بيند که به کيتينگ اجازه داده شود
تا با پول مشتريانش سرمايه گذاري کنه
بر اساس گزارش ها کيتينگ 40 هزار دلار به گرينسپن پول داده بود
بعد ازمدت کوتاهي کيتينگ به زندان افتاد
اما گرينسپن مدتي بعد
توسط رئيس جمهور ريگان به عنوان
رئيس بانک مرکزي آمريکا يعني "فدرال رزرو" منصوب شد
گرينسپن توسط رئيس جمهور کلينتون و جورج بوش نيز در اين سمت ابقاء شد
در زمان دولت کلينتون
مقررات زدايي و خصوصي سازي زير نظر گرينسپن
و رابرت روبين وزير خزانه داري
و مدير عامل سابق بانک سرمايه گذاري گلدمن ساکس
و لاري سامرز استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد ادامه پيدا کرد
بخش مالي وال استريت داشت قدرتمند ميشد
...لابي داشت ، مقدار زيادي پول داشت
و گام به گام سيستم سياسي
دموکرات ها و جمهوري خواه ها رو تسخير کرده بود
در واخر دهه 1990
بخش مالي تلفيقي شده بود از
تعداد محدودي شرکت بسيار بزرگ
هر کدوم از اونا اينقدر بزرگ بودن
که ورشکستگي آن ميتوانست کل سيستم رو تهديد کنه
و دولت کلينتون
به اونا کمک کرد که بزرگتر هم بشوند
"در سال 1999 دو شرکت "سيتي کورپ و تراولرز
در هم ادغام شدن و شرکت "سيتي گروپ" رو به وجود آوردن
بزرگترين شرکت خدمات مالي در جهان
اين ادغام نقض قانون "گلاس-استيگال " بود
قانوني که بعد از رکود بزرگ تصويب شده بود
و مانع از اين ميشد که بانک ها
با پول مشتريانشان در فعاليت هاي اقتصادي پر خطر سرمايه گذاري کنند
به دست آوردن تراولرز غير قانوني بود (رابرت گنايزدا ، مدير سابق انيستيتو گرينزلاينينگ)
ولي گرينسپن هيچي نگفت
بانک مرکزي هم يک سال بهش معافيت داد
و بعد از يک سال قانون رو تصويب کردن
در سال 1999 با اصرار سامرز و روبين
کنگره قانون "گرام-ليچ-بلايلي" را تصويب کرد
"که توسط عده اي به عنوان "قانون زنده کردن سيتي گروپ شناخته مي شود
قانون " گلاس-استيگال " هم لغو شد
و راه براي ادغام هاي آينده باز شد
"رابرت روبين بعدها به عنوان نايب رئيس" "سيتي گروپ 126 ميليون دلار پول بدست آورد"
"او انجام مصاحبه براي ساخت اين فيلم را نپذيرفت"
چرا بانک هاي بزرگي وجود داره؟ (ويلم بويتر ، اقتصاددان ارشد سيتي گروپ)
خب ، چون بانک ها مثل قدرت هاي انحصاري هستن (ويلم بويتر ، اقتصاددان ارشد سيتي گروپ)
چون بانک ها مثل لابي هاي قدرت هستن
چون بانک ها ميدونن وقتي که خيلي بزرگ باشن
همين ضامن بقاي اوناست
بازارها ذاتا ناپايدار هستن (*جرج سُرُس ، رئيس صندوق مديريت) «صندوقي که خدمات مديريت سرمايه گذاري رو فراهم ميکند»
يا حداقل ميشه گفت به صورت بالقوه ناپايدارن (*جرج سُرُس ، رئيس صندوق مديريت) «صندوقي که خدمات مديريت سرمايه گذاري رو فراهم ميکند»
و ميشه اونا رو به مخزن هاي قديمي نفت تشبيه کرد
اونا خيلي بزرگن و به همين دليل
بايد اونا رو در شرايطي قرار داد که
از پخش شدن نفت در دريا
در هنگام واژگوني کشتي جلوگيري بشه
در طراحي کشتي بايد اين مورد رو در نظر گرفت
و بعد از رکود
...قوانين در واقع
اين محفظه ضد آب رو معرفي کردن
و مقررات زدايي اجازه پايان دادن
به اين تفکيک سازي رو داد
بحران بعدي در اواخر دهه 90 اتفاق افتاد
بانک هاي سرمايه گذاري حباب بازار سهام اينترنت رو تحريک کردن
که باعث سقوط اقتصادي سال 2001
و زيان 5 تريليون دلاري در سرمايه گذاري شد
...کميسيون بورس و اوراق بهادار
سازمان فدرالي که در زمان رکود
براي تنظيم و نظارت بر سرمايه گذاري بانکي به وجود امده بود
هيچ کاري انجام نداد
در غياب انجام اقدامات فدرال (اليوت اسپيتزر ، دادستان کل نيويورک)
هيچ چيزي وجود نداره
و با توجه به شکست واضح و روشن مقررات خود تنظيمي
لازم است که ديگران پا پيش بگذارن
و حمايت مورد نياز رو به عمل بيارن
تحقيقات اليوت اپيتزر روشن کرد که
بانک هاي سرمايه گذاري از شرکت هاي اينترنتي اي حمايت کرده بودند که ميدانستند ورشکسته خواهند شد
پولي که به تحليل گران سهام پرداخت ميشد
*بر اساس کارهايي بود که ميتوانستند بدست بياورند «منظور اينه که حقوق ثابت نداشتن و درصدي کار مي کردن»
و چيزي که به صورت عمومي باعث ناراحتي اونا ميشد
کاملا با چيزي که به صورت خصوصي اونا رو ناراحت مي کرد متفاوت بود
شرکت "اينفواسپيس" بالاترين نمره ممکن رو از
از تحليل گران دريافت کرد و به عنوان "يه تيکه آشغال" شناخته شد
شرکت "اکسايت" هم نمره بالايي گرفت
و به عنوان " عجب شرکت مزخرفي" ناميده شد
دفاعي که بيشتر
بانک هاي سرمايه گذاري از خودشون مي کردن
اين نبود که بگن شما اشتباه مي کنيد ، بلکه مي گفتن
همه اينکار رو انجام ميدن و همه ميدونن چه خبره
و به همين دليل هيچ کس نبايد به هيچ وجه متکي به اين تحليلگرها باشه
در دسامبر سال 2002 ده بانک سرمايه گذاري
براي حل و فصل اين مشکل در مجموع 1.4 ميليارد دلار پرداخت کردن
و قول دادن که روش هاشون رو عوض کنن
اسکات تالبوت لابي گر ارشد
ميز خدمات مالي است
ميزي که يکي از قوي ترين گروه ها در واشنگتن مي باشد
و تقريبا نماينده همه
شرکت هاي بزرگ مالي در جهان است
آيا شما با اين حقيقت که تعدادي از شرکت هاي عضو ميز شما
در فعاليت هاي مجرمانه بزرگي دست دارن ، مشکلي نداريد؟
شما بايد مشخص کنيد منظورتون کدوم شرکت ها هستن- باشه-
و اول از همه فعاليت هاي مجرمانه
!نبايد پذيرفته بشن ، نقطه
از وقتي که مقررات زدايي آغاز شد
مسئولان بزرگترين شرکت هاي مالي دنيا
به خاطر پول شويي
فريب مشتري ها و جعل اسناد دستگير شده اند
بارها ، بارها و بارها
بانک کرديت سوييس" به انتقال پول"
براي برنامه هسته اي ايران
و براي سازمان صنايع هوا فضاي ايران
که موشک هاي بالستيک ميسازد، کمک کرد
هرگونه اطلاعاتي که ممکن بود باعث بشه
ايراني ها شناسايي بشن از بين رفته
اون بانک 536 ميليون دلار جريمه شد
سيتي بانک به انتقال 1.5 ميليون دلار پول فروش مواد مخدر
به خارج از مکزيک کمک کرد
آيا شما بهش گفتيد که
از دست همه اسنادي که با اين حساب ارتباط داره خلاص بشه؟ (9نوامبر سال 1999)
من اين حرف رو به شوخي گفتم (آلبرت ميسان ، نايب رئيس سيتي بانک)
و اينو وقتي گفتم که اين موضوع هنوز تو مراحل اوليه بود
اين حرف رو جدي نگفتم
بين سال هاي 1998 تا 2003
در آمد "فايني مي" بيش از پيش افزايش يافت
و به بيش از ده ميليارد دلار رسيد
اين استانداردهاي محاسبه خيلي پيچيده هستن
و نيازمند تصميماتي هستند
که اغلب کارشناسان با آن مخالف هستند
مدير عامل ، فرانکلين رينز
کسي که به عنوان مدير بودجه توسط رئيس جمهور کلينتون ازش استفاده ميشد
بيش از 52 ميليون دلار پاداش دريافت کرد
وقتي يو.بي.اس به خاطر کمک به ثرومندان آمريکا (نوشته تصوير:کلاهبرداري يو.بي.اس ، اين بانک 780 ميليون دلار جريمه شد)
براي فرار از ماليات ، تو تله افتاد
حاضر به همکاري با دولت آمريکا نشد
آيا مايليد اسامي رو به ما بديد؟
*...اگه چهارچوبي براي براي معامله وجود داشته باشه «يعني اسامي رو بگم تا مجازاتم کم بشه»
هيچ معامله اي در کار نيست
شما پذيرفتيد که در يک کلاهبرداري دست داشتيد
:تيتر روزنامه شرکت اي.آي.جي پذيرفت که 1.6ميليارد دلار به ناظران پول داده
بانک ها چطور در کلاهبرداري به شرکت انرون* کمک کردند «يکي از شرکت هاي بزرگ نفتي آمريکا»
بانک هايي که به شرکت انرون در پنهان کردن کلاهبرداري کمک کردند:385 ميليون دلار جريمه شدند سيتي بانک ، جي.ام مورگان ، مريل لينچ
اما در حالي که اون شرکت با جريمه هايي بي سابقه مواجه شده
شرکت هاي سرمايه گذاري
مجبور نيستند به هيچ اشتباهي اعتراف کنند
وقتي که شما اينقدر بزرگ هستيد
و با محصولات و مشتري هاي زيادي معامله انجام ميديد
اشتباه هم رخ ميده
به نظر ميرسه که صنعت خدمات مالي داراي سطوحي از تبهکاري باشه
*...ميدونيد ، از يه نوع متفاوت «يعني بانک ها و موسسات مالي و اعتباري» «به يک شکل به ظاهر قانوني سر مردم کلاه ميذارن»
آخرين بار چه موقع بود که
...شرکت هاي سيسکو ، اينتل ، گوگل ، اپل يا آي.بي.ام ، ميدونيد
من کاملا با شما در مورد شرکت هاي با فن آوري بالا و رابطه اونا با خدمات مالي موافقم
اما فن آوري بالا اساسا يه کسب و کار خلاقانه ـست
جايي که توليدِ ارزش و درآمد
زماني حاصل ميشه که شما واقعا يه چيز جديد و متفاوت خلق کنيد
در آغاز دهه 1990
مقررات زدايي و پيشرفت فناوري
باعث انفجارِ محصولات پيچيده مالي شد
که به آن "مشتقات"* مي گفتند «يک ابزار مالي که ارزش آن از ارزش نهادهاي اساسي» «مانند نرخ بهره و...مشتق مي شود»
اقتصاددان ها و بانکدارها
ادعا مي کردند که بازار امن تري را ساخته اند
اما به جاي اين کار آنها بازار را بي ثبات کردند
از زمان پايان جنگ سرد
بسياري از فيزيکدان ها و رياضي دان هاي سابق
تصميم گرفتن که مهارت هاشون رو به کار بگيرن
البته نه در پيشرفت فناوري جنگ سرد
بلکه در بازارهاي مالي
*و به همراه بانکداران سرمايه گذار و صندوق هاي سرمايه گذاري «سرمايه‌ اين صندوق ها بيش از ديگر انواع سرمايه‌ها» «مي‌تواند جهت سرمايه‌گذاري در طيف وسيع تري از» «موقعيت هاي تجاري و سرمايه گذاري استفاده شود»
سلاح هاي جديد [مالي] رو به وجود آوردن؟- دقيقا-
:همونطور که وارن بافت* گفت «سرمايه گذار و تاجر مشهور آمريکايي»
[سلاح هاي کشتار جمعي [رو به وجود آوردن
قانون گذارها ، سياست مدارها و تاجر ها (آندرو لو ، استاد مهندسي مالي داشنگاه ام.آي.تي)
خطر نوآوري هاي مالي و اقتصادي رو
براي ثبات سيستم مالي جدي نگرفتند «، يعني طرح هاي جديد اقتصادي» «بدون پشتوانه درست فکري باعث بي ثبات شدن بازار ميشه»
بانکدارها با استفاده از مشتقات
تقريبا ميتوانستند روي همه چيز قمار کنند
، آنها ميتوانستند روي افزايش يا کاهش قيمت نفت
ورشکستگي يک شرکت و يا حتي وضع آب و هوا شرط بندي کنند
در اواخر دهه 1990
بازار مشتقات به يک بازار 15 تريليون دلاري بي قانون تبديل شده بود
در سال 1998 يک نفر سعي کرد اين بازار را قانونمند کند
بروکسلي بورن به عنوان شاگرد اول از دانشکده حقوق دانشگاه استنفورد فارغ التحصيل شد
و اولين زني بود که
ويرايش بازبيني قانون اساسي رو به عهده داشت
*بعد از اجراي مشتقات توسط آرنولد و پورتر «يک شرکت حقوقي بزرگ در واشنگتن»
بورن توسط رئيس جمهور کلينتون به عنوان
رئيس " کميسيون تجارت آينده کالا "* منصوب شد «سازماني مستقل از دولت که بازارهاي آينده و تعيين شده را» «قانون گذاري مي کند»
که بر بازار مشتقات نظارت مي کرد
بروکسلي بورن ازم خواست
که اگه دوست دارم برم باهاش کار کنم
ما به اين نتيجه رسيديم که مشتقات (مايکل گرين برگر ، معاون سابق مدير کميسيون تجارت آينده کالا)
يک عامل بالقوه جدي براي بي ثبات کردن بازاره (مايکل گرين برگر ، معاون سابق مدير کميسيون تجارت کميسيون تجارت آينده کالا)
در ماه مي سال 1998 ، کميسيون تجارت آينده کالا
پيشنهادي رو براي قانونمند کردن مشتقات ارائه کرد
وزارت خزانه داري کلينتون نيز فوراً جواب داد
اتفاقي رفته بودم به دفتر بروکسلي
اون تازه داشت گوشي تلفن رو مي گذاشت
و خون از صورتش مي چکيد «يعني صورتش از شدت عصبانيت و ناراحتي سرخ شده بود»
:بهم نگاه کرد و گفت
لاري سامرز* پشت خط بود ، 13 تا بانکدار تو دفترش بودن «وزير خزانه داري سابق آمريکا»
سامرز حرفش رو خيلي محکم و با قلدري زد
و بهش فهموند که بايد کارش رو متوقف کنه
بانک ها به در آمدشون (ساتياجيت داس ، مشاور مشتقات و نويسنده کتاب بازرگانان؛اسلحه و پول)
از اينطور کارها وابسته شده بودن
*که باعث آغاز يه نبرد تايتانيک «نبردي براي مرگ و زندگي»
براي جلوگيري از قانونمند شدن اين ابزار درآمدشون شد
مدت کوتاهي پس از تماس تلفني سامرز
گرينسپن، روبين و آرتور لويت رئيس کميسيون بورس و اوراق بهادار
با صدور بيانيه اي مشترک ، بورن و آيين نامه پيشنهادي ـه اون رو محکوم کردند
تا مشتقات را بدون قانون نگه دارند
مقررات معامله مشتقات (24جولاي سال 1998)
که قبلا توسط کارشناسان به صورت خصوصي مورد بحث قرار گرفته بود
غير ضروري است
متاسفانه خانم بورن کنار گذاشته شد
ابتدا توسط دولت کلينتون
و بعد هم توسط کنگره
در سال 2000 سناتور فيل گراهام نقش اساسي رو در اين زمينه
و همچنين در تصويب يک لايحه
که تقريبا مشتقات رو از مقررات معاف مي کرد ، داشت
اونا بازارها رو متحد کردن اونا بار نظارتي و مقرراتي رو کاهش دادن (سناتور فيل گراهام ، رئيس کميسيون بانکداري سنا)
من معتقدم که ما بايد اين کار رو انجام بديم
"فيل گراهام پس از خروج از سنا ، نايب رئيس شرکت يو.بي.اس* شد" «شرکتي که به ارائه خدمات مالي در بيش از 50 کشور جهان مي پرازد»
"از سال 1993 هم همسرش وندي" "در هيئت مديره انرون مشغول به کار بود"
اما اين اميد بزرگ ماست
که اين قانون، امسال حرکت قانومند رو در يک راه مناسب ممکن کنه (لري سامرز ، وزير خزانه داري طي سال هاي 1999تا2001)
و قطعيت قانوني رو براي مشتقات فرابورس به وجود بياره
"لري سامرز بعدا 20 ميليون دلار به عنوان مشاور يک صندوق سرمايه گذاري" "که درآمدش به شدت وابسته به مشتقات بود ، بدست آورد"
اي کاش ميشد خودم رو با سخنان وزير سامرز مقايسه کنم «سامرز ازش تعريف کرده بود و گرينسپن مي خواست تواضع کنه»
در دسامبر سال 2000
کنگره "قانون نوسازي مقررات آينده" را تصويب کرد
که با کمک لابي گرهاي موسسات مالي نوشته شده بود
اين قانون وضع مقررات را براي مشتقات ممنون مي کرد
به محض تصويب اين قانون رقابت تمام شد (فرانک پارتنوي ، استاد قانون و امور مالي دانشگاه کاليفورنيا)
و استفاده از مشتقات و نوآوري هاي مالي (فرانک پارتنوي ، استاد قانون و امور مالي دانشگاه کاليفورنيا)
بعد از سال 2000 به طور چشمگيري گسترش يافت
پس خدايا کمکم کن- پس خدايا کمکم کن- (20ژانويه سال 2001 ، مراسم تحليف جرج بوش)
در همين حين جرج بوشِ دوم در سال 2001 رئيس جمهور شد
، و بخش مالي ايالات متحده بسيار سودآورتر متمرکزتر و قدرتمندتر از هميشه شده بود
بازي گران اصلي اين صنعت ، پنج بانک سرمايه گذاري
دو شرکت مالي
سه شرکت بيمه اوراق بهادار
و سه آژانس رتبه بندي مالي بودند
و چيزي که هم اونا رو با هم مرتبط مي کرد
زنجيره غذاييِ اوراق بهادار بود
يک سيستم جديد که تريليون ها دلار پول ، وام مسکن و وام هاي ديگر را
با سرمايه گذاران در سراسر دنيا بهم وصل مي کرد
30سال پيش اگه مي خواستيد براي خريد خونه وام بگيريد
يه نفر به شما پول قرض مي داد
و انتظار داشت که اون پول رو بهش برگردونيد
شما پول رو از وام دهنده اي مي گرفتيد که مي خواست پولش رو بهش برگردونيد
اما از وقتي که اوراق بهادار رو گسترش داديم
نتيجش اين شد که افرادي که قرض ميدن
ديگه در معرضِ خطرِ عدمِ بازپرداخت نيستن
در سيستم قديمي وقتي که صاحبان خانه
قست وام مسکن ـشان را هر ماه پرداخت مي کردند
پول به حساب وام دهنده محليِ ـشان مي رفت
و از آنجا که بازپرداخت وام مسکن ده ها سال طول مي کشيد
وام دهنده ها بسيار مراقب بودند
اما در سيستم جديد وام دهنده ها وام هاي مسکن را به بانک هاي سرمايه گذاري مي فروشند
و بانک هاي سرمايه گذاري هم وام مسکن را با هزاران وام ديگر ترکيب مي کنند
از جمله وام خودرو ، وام هاي دانشجويي و بدهي کارت اعتباري
"تا مشتقات پيچيده اي به نام "تعهدِ بدهيِ وثيقه" يا "سي.دي.او را به وجود بياورند
سپس بانک هاي سرمايه گذاري (سي.دي.او) را به سرمايه گذارها مي فروشند
حالا وقتي که صاحبان خانه قست وام مسکن ـشان را مي پردازند
آن پول به حساب سرمايه گذاراني در سراسر دنيا واريز مي شود
بانک هاي سرمايه گذاري به موسسات رتبه بندي براي ارزيابي (سي.دي.او)ها رشوه ميدن
را به آنها مي دهند AAA و بسياري از اين موسسات هم رتبه
که بالاترين رتبه بندي ممکن براي سرمايه گذاري است
اين (سي.دي.او)ها در بين صندوق هاي بازنشستگي
که فقط ميتوانند اوراق بهادار با رتبه بندي اقتصادي بالا را خريداري کنند بسيار محبوب بود
اين سيستم مثل يک بمب ساعتي بود
وام دهنده ها ديگر اهميتي نمي دادند که وام گيرنده ها مي توانند وام را بازپرداخت کنند يا نه
پس شروع کردن به دادن وام هاي پر خطرتر
بانک هاي سرمايه گذاري هم ديگر به اين مسئله اهميت نمي دادن
چون هرچه (سي.دي.او)ي بيشتري مي فروختند سود بيشتري مي بردند
و آژانس هاي رتبه بندي اي که از بانک هاي سرمايه گذاري رشوه مي گرفتند
اگر هم معلوم ميشد رتبه بنديشان اشتباه بوده هيچ مسئوليتي در قبالش نداشتند
شما در نوک پيکان بوديد (گيليان تت ، سردبير روزنامه فايننشال تايمز)
و هيچ محدوديت قانوني اي هم وجود نداشت
پس اين يه چراغ سبز بود براي دادن وام هاي بيشتر و بيشتر
بين سال هاي 2000 تا 2003
تعداد وام هاي مَسکني که هر سال داده مي شد
تقريبا چهار برابر شد
هيچ کس در اين زنجيره غذايي اوراق بهادار
از ابتدا تا انتها
به کيفيت وام مسکن اهميتي نمي داد
اونا فقط مي خواستن بيشترين مقدار وام رو بدن
و يه پولي ازش در بيارن
در اوايل سال 2000 ، يک افزايشِ بزرگ در اعطاي
پرخطر ترين نوع وام که به آن "وام بدون پشتوانه" گفته مي شود به وجود آمد
اما وقتي که هزاران وام بدون پشتوانه
براي ايجاد (سي.دي.او)ها با هم ترکيب شدند
!!!را دريافت مي کردن AAA بسياري از آنها هنوز هم رتبه
و با اين وجود توليد محصولات مشتقات که داراي ريسک زيادي نبودن و خطر پرداخت معادل کاستني* رو نداشتن «درصد يا قسمتي از خسارت، که طبق شرايط بيمه‌نامه» «به عهده بيمه‌گذار است و بيمه‌گر نسبت به آن تعهدي ندارد» «ميدونم يکم پيچيدست اما حق بديد اين مستند خيلي تخصصيه و طبيعيه که بعضي جاهاش رو متوجه نشيد» * * *
ديگه امکان پذير نبود
جايي که براي خطر کردن محدوديت هست
ممکنه از اين جور کارا انجام بشه
اونا اين کار رو نکردن؟
اونا اين کار رو نکردن اما اگه به گذشته نگاه کنيم مي فهميم که اونا بايد اين کار رو مي کردن
پس اين افراد ميدونستن که دارن کار خطرناکي مي کنن؟
به نظر من که ميدونستن
"در واقع بانک هاي سرمايه گذاري وام هاي بي پشتوانه را ترجيح ميدادند" "چون اين وام ها نرخ بهره بالاتري داشتند"
"اين کار منجر به افزايش عظيمي در اعطاي وام هاي غارتگرانه شد"
"وام گيرندگان بدون اينکه نياز داشته باشند خود را گرفتار وام هاي" "گران قيمت بدون پشتوانه کردند و وام هاي بسياري به" "افرادي داده شد که توانايي باز پرداخت آن را نداشتند"
همه مشوق هايي که موسسات مالي
به دلال هاي وام مسکن پيشنهاد مي کردن
بر اساس درآمدي بود که با سودآورترين محصولشون از مردم تيغ ميزدن
*يعني وام هاي غارتگرانه «يعني با وام هاي بدون پشتوانه از مردم پول بيش از حد ميگرفتن و به دلال هايي» «که اين وام ها رو جور کرده بودن بر اساس درصد کارشون پول ميدادن»
،اگه بانکدارا ميتونستن به شما وام بدون پشتوانه بدن پول بيشتري در مياوردن (اريک هالپرين ، مدير مرکز وام مسئولانه)
و اين همون چيزي بود که که اونا مي خواستن به شما بدن (اريک هالپرين ، مدير مرکز وام مسئولانه)
"بخش دوم : حــبــاب" (سال 2001 تا 2007)
ناگهان صدها ميليارد دلار در سال
از طريق زنجيره اوراق بهادار به جريان افتاد
...چون که هر کسي ميتوانست وام مسکن بگيرد
آمار خريد خانه و قيمت خانه سر به فلک کشيد
که نتيجه آن بزرگترين حباب مالي در طول تاريخ بود
املاک واقعي يه چيز واقعيه مردم ميتونن دارايي خودشون رو ببينن
ميتونن توش زندگي کنن يا اجارش بدن «نام کتاب : آيا شما املاک واقعي را از دست داديد،بوووم؟»
رونق زيادي در بازار مسکن وجود داشت که هيچ مفهومي نداشت
اشتياق براي سرمايه گذاري مالي در خارج از بخش مالي
همه رو به سمت خودش جلب مي کرد
آخرين باري که در بازار مسکن حباب وجود داشت اواخر دهه 80 بود
در اون زمان افزايش قيمت خونه نسبتا کم بود
اون حباب باعث رکود اقتصادي نسبتا شديدي شد
از سال 1996 تا 2006 قيمت خونه حدودا 2 برابر شد
با يه بليط 500 دلاري
اونا امدن تا بِشنوَن که چطور ميتونن
سهم خودشون رو از روياي آمريکايي بخرن
*گلدمن ساکس ، بير استرنز ، ليمن برادرز ، مريل لينچ «بزرگترين موسات مالي و سرمايه گذاري آمريکا و جهان»
همه اين موسسات اين کار رو انجام مي دادن دادن وام هاي بدون پشتوانه به تنهايي
ظرف 10 سال ، باعث افزايش منابع مالي از 30 ميليارد دلار در سال
به بيش از 600 ميليارد در سال شد
اونا ميدونستن چه اتفاقي داره ميوفته
"شرکت کانتري وايد فايننشال" بزرگترين اعطا کننده وام هاي بدون پشتوانه
97ميليارد دلار وام به مردم داد
و در نهايت 11 ميليارد دلار سود کرد
در وال استريت در طول دوره حباب
پاداش هاي نقدي سالانه باعث شد بعضي معامله گراها و مديران بسيار ثروتمند شوند «نمودار نشان دهنده افزايش پاداش هاي مسئولان وال استريت مي باشد»
بانک ليمن برادرز در صدر جدول اعطا کنندگان وام هاي بدون پشتوانه بود
*و مدير عاملش ، ريچارد فولد 485 ميليون دلار پول را به خانه برد «به خاطر دادن وام هاي بدون پشتوانه 485 ميليون دلار سود کرد»
اين حباب مسکن و وام هاي اعتباري
در وال استريت باعث ايجاد صدها ميليارد دلار سود شد
(*تا سال 2006 حدود 40% از کل سود 500 شرکت ثبت شده در (اس اند پي «يک سازمان اعتبارسنجي که متهم به شدت بخشيدن به بحران مالي شد»
از طريق موسسات مالي بدست ميومد
اين نه يه سود واقعي بود و نه يه درآمد واقعي «مارتين ولف ، سر مفسر اقتصادي روزنامه فايننشال تايمز»
اين فقط پولي بود که توسط سيستم
به وجود امده بود و به عنوان درآمد ثبت مي شد
سه سال خارج از مسير بودن ، اين يه کوتاهي از جانب اونا بود و همه اون پول محو شد
با نگاه به گذشته فکر مي کنم که اين مسئله در واقع يه مسئله بسيار بزرگ ملي بود
و فقط يه طرح پونزي در سطح ملي و جهاني نبود
*بر اساس قانون مالکيت خانه و حفاظت از برابري حقوق «قانوني که محدوديت هايي براي اعطاکنندگان وام هاي با مبلغ بالا ايجاد ميکرد»
هيات مديره بانک مرکزي اين قدرت را پيدا مي کرد
که براي صنعتِ وامِ مسکن قانون گذاري کند
اما آلن گرينسپن ،رئيس بانک مرکزي حاضر به استفاده از آن نشد
آلن گرينسپن گفت نه ، من به اين قانون هيچ اعتقادي ندارم
به مدت 20 سال رابرت گنايزدا رئيس "گرين لاينينگ" بود
يک گروه حمايت از مصرف کننده قدرتمند
اون با گرينسپن به صورت منظم ملاقات مي کرد
ما بهش يه نمونه از سراسر کشور نشون داديم (رابرت گنايزدا ، مدير سابق انيستيتو گرين لاينينگ)
که در برگيرنده 150 وام مسکن مختلف با نرخ پيچيده قابل تنظيم بود
اون گفت : اگه شما دکتراي رياضي هم داشتيد
بازم نمي تونستيد به اندازه کافي از اينا سر در بياريد
که بفهميد کدومشون براتون خوبه و کدومشون خوب نيست
ما فکر کرديم که اون ميخواد يه کاري کنه
اما وقتي که بحث ادامه پيدا کرد
مشخص شد که اون به ايدوئولوژي خودش چسبيده
ما دوباره در سال 2005 با گرينسپن ملاقات کرديم
اغلب 2 بار در سال باهاش جلسه داشتيم هيچ وقت نشد سالي کمتر از يک با هم بار جلسه بذاريم
اما اون نمي خواست نظرش رو عوض کنه
"آلن گرينسپن انجام مصاحبه براي ساخت اين فيلم را نپذيرفت"
در اين جهان شگفت انگيز با ارتباطات جهاني سريع (کريستوفر کوکس ، رئيس کميسيون بورس و اوراق بهادار)
حرکت آزاد و کارآمد سرمايه (کريستوفر کوکس ، رئيس کميسيون بورس و اوراق بهادار)
به شکل گيري بزرگترين شکوفايي در تاريخ بشريت کمک مي کند
"کميسيون بورس و اوراق بهادار هيچ تحقيق و بررسي" "عمده اي را در طول دوره حباب اقتصادي" "از بانک هاي سرمايه گذاري به عمل نياورد"
146نفر از بخش اجرايي کميسيون بورس و اوراق بهادار اخراج شدند (7اکتبر سال 2008)
اين چيزيه که شما هم بهش شهات داديد؟
بله ، من فکر مي کنم که يک (لين ترنر ، رئيس سابق حسابداري کميسيون بورس و اوراق بهادار)
بخور بخور حريصانه سيستماتيک يا هر چيزي که دوست دارين بهش بگين
از اين آژانس و قابليت هاي آن
از طريق اخراج کارکنان در جريان بوده
دفتر مديريت خطر کميسيون بورس و اوراق بهادار کارکنان رو تعديل کرده بود
آيا شما چنين چيزي گفتيد؟ (پيتر ولچ ، سناتورِ حزبِ جمهوري خواه)
آره ، وقتي که اون آقا خواست شب بره خونه *ميتونه چراغا رو خاموش کنه «اشاره به طولاني شدن جلسه»
در طول دوره حباب ، بانک هاي سرمايه گذاريچ قرض هاي سنگيني مي گرفتند
تا بتوانند وام هاي بيشتري خريده و(سي.دي.او)هاي بيشتري را ايجاد کنند
به نسبت بين پول قرض گرفته شده و
دارايي بانک ، "لِوريج" گفته ميشه «leverage=اهرم»
هرچي بانک ها بيشتر قرض مي گرفتن لوريج اونا هم بالاتر مي رفت
در سال 2004 هنري پالسون مدير عامل بانک گلدمن ساکس
به لابي کميسيون بورس و اوراق بهادار کمک کرد
تا محدوديت هاي لوريج رو کاهش بده
و به بانک ها اجازه داده بشه تا سطح استقراض ـشون رو به شدت بالا ببرن
در واقع کميسيون بورس و اوراق بهادار يه جورايي تصميم گرفت (کنث روگف ، استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد)
تا به بانک هاي سرمايه گذاري اجازه بده که خيلي بيشتر قمار کنن (کنث روگف ، استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد)
اينکار ديوانگي بود ، نميدونم چرا اينکار رو کردن !اما اين کار رو کردن
"در 28 آپريل سال 2004 کميسيون بورس و اوراق بهادار" "جلسه اي تشکيل داد تا سطح لوريج رو" "براي بانک هاي سرمايه گذاري بالا ببره"
ما گفتيم اينا آدماي کله گنده اي هستن و واضح بود که حرفمون درسته (هري جي.گلد اشميد ، مامور عالي رتبه کميسيون بورس و اوراق بهادار)
اما اين به اين معنيِ که اگه اشتباهي رخ بده يه دردسر بزرگ به وجود مياد
در اين سطح بديهيِ که شما با
پيشرفته ترين موسسات مالي روبرو هستيد (آنت ل.نازارث ، مدير کميسيون بورس و اوراق بهادار)
اينها موسساتي هستند که بيشترين فعاليت ها رو در زمينه مشتقات انجام ميدن (رول سي.کامپوس ، مامور عالي رتبه کميسيون بورس و اوراق بهادار)
ما با بعضي از اونا در مورد سطح آسودگي ـشون صحبت کرديم
شرکت ها واقعا فکر مي کردن که اين عدد مناسبه
آيا اعضاي کميسيون وقتي که توسط بانک ها به اونا توصيه شد (ويليام دونالدسون ، رئيس کميسيون بورس و اوراق بهادار)
به اصلاح قوانين و تصويب قوانين جديد راي دادن؟- بله-
دقيقا همين کار رو کرديم ، به اتفاق آراء و به زمان ديگري موکولش کرديم
درجه لوريج در سيستم مالي
واقعا ترسناک شده بود
سطح لوريج بانک هاي سرمايه گذاري 33 به 1 شده بود (دنيل آلپرت ، مدير عامل شرکت وست وود کپيتال)
که به اين معنيه که کاهش 3% کوچيک در ارزش پايه دارايي ها
ميتونست اونا رو ورشکسته کنه
يک بمب ساعتيِ ديگر هم در سيستم مالي وجود داشت
بزرگترين شرکت بيمه جهان، AIG
مقدار بسيار زيادي از مشتقات که به آنها
تبادل افول اعتبار" * گفته ميشد را فروخت" «،نوعي مبادله ي موافقتنامه‌هاي مالي است که فروشنده تبادل» «در صورت زيان در وام يا هر اتفاق اعتباري ديگر» «زيان خريدار را جبران مي نمايد»
براي سرمايه گذاراني که صاحب (سي.دي.او)ها بودند
تبادل افول اعتبار ، کارکردي شبيه به بيمه را داشت
سرمايه گذاري که تبادل افول اعتبار را مي خريد هم يک حق بيمه سه ماهه پرداخت مي کرد AIG به شرکت
اگه وضعيت (سي.دي.او) بد ميشد شرکت اي.آي.جي قول ميداد که زيان سرمايه گذار را جبران کند
اما بر خلاف رويه عادي ، دلالان بيمه هم مي توانستند براي شرط بندي روي (سي.دي.او)هايي که صاحب آن نبودند
تبادل افول اعتبار را از اي.آي.جي خريداري کنند
در سيستم بيمه شما فقط ميتونيد چيزي که مالکش هستيد رو بيمه کنيد
بذاريد اينطور بگم ، من و شما دارايي هايي داريم و من يه خونه دارم
من فقط ميتونم اون خونه رو يکبار بيمه کنم
*اما در دنياي مشتقات اساسا هر کسي ميتونه اون خونه رو بيمه کنه «خونه اي که مال خودش نيست رو بيمه کنه»
پس شما ميتونيد اون خونه رو بيمه کنيد ، هرکس ديگه اي هم ميتونه اون خونه رو بيمه کنه،بنابراين 50 نفرهم ميتونن خونه منو بيمه کنن
پس چه اتفاقي ميوفته اگه خونه من آتيش بگيره
مقدار ضرر و زيان هم به همون اندازه زياد ميشه
زماني که تبادل افول اعتبار بدون مقررات شد
اي.آي.جي هيچ پولي را براي جبران خسارات احتمالي کنار نگذاشته بود
در عوض به محض امضاي قرارداد
به کارکنانش پاداش هاي نقدي بزرگي ميداد
اما اگه وضعيت (سي.دي.او)ها بد ميشد اي.آي.جي به دردسر مي افتاد
اساسا افراد براي ريسک هاي بزرگ پاداش خوبي مي گيرن
،وقتي اوضاع خوب باشه اونا درآمدهاي کوتاه مدت سود و در نتيجه پاداش به دست ميارن
اما اين کار در طول زمان باعث ورشکسته شدن شرکت ها ميشه «يعني پذيرش بيش از حد ريسک هاي بزرگ در دراز مدت» «باعث ورشکستگي شرکت ها ميشه»
اين اتفاق سيستم پرداخت غرامت رو به کلي تغيير داده
بخش توليدات مالي شرکت اي.آي.جي در لندن
در طول دوره حباب ، تبادل افول اعتبار هايي به ارزش 500 ميليارد دلار را فروخت
که بسياري از آنها به عنوان ضامن (سي.دي.او)هاي وام هاي بدون پشتوانه بودند
بخش توليدات مالي اي.آي.جي از سال 2000 تا 2007 3.5ميليارد دلار پول براي اين شرکت ايجاد کرد
جوزف کاسانو رئيس بخش توليدات مالي اي.آي.جي از اين راه 315 ميليون دلار درآمد کسب کرد
اين خيلي براي ما سخته ، گستاخي نباشه
اما حتي يک سناريوي عقلي هم وجود نداره جوزف کاسانو در يکي از کنفرانس هاي اي.آي.جي در سال 2007) (درحال صحبت با سرمايه گذاران
که بتونه نشون بده که ما در اين معاملات يک دلار ضرر مي کنيم
در سال 2007 حسابرسان اي.آي.جي هشدارهايي را مطرح کردند
يکي از آنها جوزف سنت دنيس بود که بعد از اينکه کاسانو او را بارها و بارها
از بررسي حساب هاي محصولات مالي شرکت(اي.آي.جي)بازداشت به نشانه اعتراض استعفا داد
بذاريد بهتون بگم که چه کسي پاداش نمي گرفت (مارتين سوليوان ، مدير اي.آي.جي)
وقتي که همه پاداش مي گرفتن
اون شخص "سنت دنيس" بود (هنري واکس مان ، رئيس کميته نظارت کنگره)
آقاي سنت دنيس کسي بود که سعي کرد به هر دو نفر شما در مورد اين واقعيت
که داريد مشکلات بزرگي رو ايجاد مي کنيد ، هشدار بده
اون با نا اميدي استعفا داد و هيچ پاداشي دريافت نکرد
در سال 2005 ، راگورام راجان
بعد از اينکه اقتصاددان ارشد صندوق بين المللي پول شد
"مقاله اي رو به همايش سالانه "جکسون هول
مهمترين همايش بانکداري در جهان ، ارسال کرد
چه افرادي اونجا بودن؟
فکر کنم بانکداران بزرگ دنيا بودن (راگورام راجان ، اقتصاددان ارشد سابق صندوق بين المللي پول)
از خود آقاي گرينسپن گرفته تا
*بن برنانکي «از اقتصاددانان بزرگ دنيا که از سال 2006» «رئيس بانک مرکزي آمريکا شد»
و لاري سارمز ، اونجا بودن
تيم گايتنر* هم اونجا بود «از بانکداران بزرگ و وزير خزانه داري سابق آمريکا»
:عنوان مقاله در اصل اين بود
"آيا توسعه مالي جهان را خطرناک تر مي کند؟"
...و نتيجه اين بود که "همينطوره"
مقاله راجان روي ساختار مشوق هايي که
که باعث ايجاد پاداش هاي بزرگ نقدي
بر اساس سودهاي کوتاه مدت ميشدند
، اما هيچ مجازاتي را براي ضررهاي بعدي در نظر نمي گرفتند تمرکز داشت
راجان استدلال کرد که اين مشوق ها بانکداران را تشويق به انجام ريسک هايي مي کند
که ممکن است در نهايت باعث نابودي شرکت خودشان
و يا حتي کل سيستم مالي شود
توليد بازده بيشتر با ريسک کردن بيشتر خيلي راحته
پس تنها کاري که لازمه انجام بديد اينه که بازده تعديل شده بر اساس ريسک* رو جبران کنيد «تفاوت بين بازده واقعي يک دارايي و بازدهي» «ناشي از نوسانات بازار آن دارايي»
و اين چيزيه که همه دردسرها توش خوابيده
راجان درست به هدف زد
چيزي که اون به طور خاص گفت اين بود که
شما ادعا مي کنيد که يه راه براي ايجاد سود بيشتر با خطر کمتر پيدا کرديد
اما من به شما مي گم که يه راه براي ايجاد سود بيشتر با خطر بيشتر پيدا کرديد
و اين خيلي متفاوته
سامرز سخنران بود
اساسا اون فکر مي کرد که من از تغيير در سيستم مالي جهان انتقاد مي کنم
و بابت مقرراتي که کل اين تغيير رو معکوس مي کردن نگران بود
پس اساسا منو به لودايت* بودن متهم کرد «گروهي که با انقلاب صنعتي مخالف بودند و امروزه» «به افرادي گفته ميشه که با تغيير تکنولوژي مخالف هستند»
اون مي خواست مطمئن بشه که ما اونجا مجموعه اي جديد از مقررات رو
براي محدود کردن بخش مالي تصويب نکنيم
"لري سامرز انجام مصاحبه براي ساخت اين فيلم را نپذيرفت"
شما با در خطر قرار دادن موسسه ماليتون ميخواين 2 ميليون دلار در سال يا 10 ميليون دلار در سال
اضافه درآمد به دست بياريد
يه کس ديگه اين صورتحساب رو ميده شما نميديد
*ميخواي رو اين شرط ببندي؟ «يعني اگه تو سرمايه گذاري ضرر کردي يه نفر ديگه بايد زيانش رو بده»
بيشتر کساني که تو وال استريت کار مي کردن مي گفتن:حتما ، رو اين شرط مي بنديم
هامپتونز با 2 ساعت فاصله از نيويورک
هيچ وقت کافي نيست
اونا هيچ وقت با يک خونه راضي نميشن
اونا ميخوان 5 تا خونه و يه پنت هوس گرون قيمت تو خيابان پارک*داشته باشن «يکي از خيابان هاي معروف در محله گران قيمت منهتن در نيويورک»
همينطور ميخوان جت شخصي براي خودشون داشته باشن
به نظر شما اين يه صنعتِ که در اون سطوحِ بالاي جبران خسارت مشکلي نداره؟
فکر کنم بايد احتياط کنم ، مراقب باشم يا استثنا قائل بشم براي کلمه "خيلي زياد" که شما به کار برديد
منظورم اينه که همه اين ها نسبي هستن
شما يه خونه 14 ميليون دلاري مشرف به اقيانوس در فلوريدا داريد
شما يه خونه براي تعطيلات تابستوني در سن والي در ايالت آيداهو داريد (ريچارد فولد ، مدير عامل بانک ليمن برادرز)
شما و همسرتون يه مجموعه آثار هنري داريد که پر از نقاشي هاي چند ميليون دلاري ـه
ريچارد فولد هيچوقت در طبقه تجارت* ظاهر نشد «يکي از طبقات ساختمان بانک ليمن برادرز»
مشاوران هنري اي وجود داشتن که هميشه اونجا بودن
اون آسانسور شخصي خودش رو داشت و از يه راه ديگه مي رفت تا مسيرش از بقيه جدا باشه (لاورنس مک دونالد ، معاون سابق مدير بانک ليمن برادرز)
منظورم اينه که ، تکنيسين هايي رو استخدام کرده بودن تا آسانسورش رو برنامه ريزي کنن
پس رانندش رو صبح صدا مي کردن
و يه باديگارد ازش محافظت مي کرد
و فقط براي 2 يا 3 ثانيه از پنجره ها مجبور بود مردم رو ببينه
بعدش ميپريد تو آسانسور و مستقيم به طبقه 31 مي رفت
ليمن صاحب تعدادي از جت هاي شرکت هاي بزرگ بود شما در اين مورد چيزي مي دونيد؟ (هارور ميلر ، وکيل ورشکستگي ليمن)
بله (هارور ميلر ، وکيل ورشکستگي ليمن)
اونا چندتا بودن؟
خب ، اونا 6 تا بودن به اضافه يه هواپيماي بوئينگ 767
يه چرخبال هم داشتن- متوجه شدم-
آيا اين هواپيماها يه جورايي براي يه نفر زياد نيستن ؟
...ما با شخصيت هاي نوع "الف" معامله مي کرديم و (جفري لين ، معاون سابق رئيس بانک ليمن برادرز)
شخصيت هاي نوع "الف"همه چيز رو در دنيا ميدونن (جفري لين ، معاون سابق رئيس بانک ليمن برادرز)
بانکداري به مسابقه شاشيدن تبديل شده بود (ويلم بيوتر ، اقتصاددان ارشد بانک سيتي گروپ)
مال من بزرگتر از مال شماست ...ميدونيد ، يه همچين چيزايي
اتفاقا همه مردم هم همينطوري انجامش ميدادن
15ميليارد دلار قرارداد به اندازه کافي بزرگ نبود پس ما 100 ميليارد دلار قرارداد بستيم
اين افراد ، آدماي ريسک پذيري هستن اونا از روي انگيزه و بدون فکر عمل مي کنن
"جناتان آلبرت يک روانشناس است که بسياري از مشتريانش" "مديران سطح بالاي وال استريت هستند"
اين قسمتي از کردار و شخصيت اوناست
و خارج از حيطه کاري هم همينطوري هستن
خيلي عاديه که اين افراد به کلوپ هاي شبانه برن و مواد مصرف کنن
من مي بينم که اونا زياد کوکائين مصرف مي کنن و به شدت اهل فساد و فحشا هستن
"صاحب کلوپِ ويژه در چلسي ، او تخمين زده است که" "حدود 80 درصد از مشتريانش از اعضاي وال استريت هستند"
اخيرا دانشمندان عصب شناسي تحقيقاتي رو انجام دادن
اونا اين افراد رو
تو دستگاه ام.آر.اي گذاشتن
و يه بازي بهشون دادن که جايزه ـش پول بود
و اون دانشمندان متوجه شدن که وقتي موضوع پول در آوردن باشه
قسمتي از مغز که تحريک ميشه دقيقا همون قسمتيِ که به وسيله کوکائين هم تحريک ميشه
خيلي از مردم فکر مي کنن براي اينکه ترقي کنن و به رسميت شناخته بشن
واقعا لازمه که اين جور کارا رو هم انجام بدن
بر اساس مقاله نشريه بلومبرگ آلمان
گارگزاران مشتقات در نيويورک 5% از درآمدشون رو
براي تفريحات مصرف مي کنن
که اغلب صرف کلوپ هاي شبانه ، فحشا و مواد مخدر ميشه
يکي از کارگزاران بورس نيويورک در سال 2007 عليه شرکت خودش شکايت کرد
و ادعا کرد که ازاو خواسته شده تا فاحشه ها را براي سرگرمي معامله گرها نگه داره
اين فقط يه بي اعتناييه آشکاره
که تصور کنيم ممکنه کارهاي اونا هيج تاثيري
روي جامعه يا خانواده ها نداشته باشه
اونا هيچ مشکلي ندارن که از يه فاحشه استفاده کنن و بعدش برن خونه پيش زنشون
"کريستين ديويس حلقه اي از بهترين فواحش را" "در آپارتمانِ بلندش تشکيل داده بود"
"آن آپارتمان در نزديکي بازار بورس نيويورک قرار داشت"
چندتا مشتري داشتي؟
در اون دوره زماني حدود 10.000 نفر
"هزار دلار براي يک ساعت"
چند درصدشون مال وال استريت بودن؟
از مشتري هاي سطح بالا حدود 40 تا 50 درصدشون از اونجا بودن
و از همه شرکت هاي بزرگ وال استريت اونجا ميمومدن؟ ...مثل گلدمن ساکس
... ليمن برادرز آره همشون ميومدن اونجا
مسئولان "مورگان استنلي" يکمي کمتر اهل اين کارا بودن
اما فکر کنم مسئولان "گلدمن ساکس" بيشتر از ديگران از اين کارا مي کردن
خيلي از مشتري ها باهام تماس مي گرفتن و مي گفتن ميتوني يه لامبورگيني
براي يه شب با اين دختره بودن بهم بدي؟
اين افراد پول شرکت رو خرج مي کردن
من کارت هاي اعتباري زيادي از موسسات مالي مختلف داشتم
همه اين هزينه ها هم به اسم تعمير کامپيوتر
...تحقيقات بازرگاني ، مشاوره براي انطباق بازار صرف مي شدن
معمولا فقط يه سربرگ بهشون ميدادم
و مي گفتم صورتحساب رو خودتون بسازيد
پس فکر مي کنيد اين الگوي رفتاري به مديران ارشد شرکت ها هم سرايت کرده بود
کاملا همينطوره من به دلايلي ميدونم که اين جريان وجود داره
و به سطوح خيلي بالا هم سرايت کرده
يکي از دوستانم که در يکي از شرکت هاي بزرگ مالي کار مي کرد (آلن اسلون ، سردبير مجله آينده)
گفت: موضوع در مورد زمانيِ که شما مي فهميد وام هاي بدون پشتوانه مسکن چطوري عمل مي کنن
پس يه جلسه با حضور من و گروه تجاريش تشکيل داد
و در اون جلسه کارشناسي که اين کارا رو کرده بود خيلي ذوق زده بود
ميدويد به سمت رايانش و ظرف حدود 3 ثانيه کارا رو انجام ميداد
اين نحوه صدور اوراق بهادار توسط بانک گلدمن ساکس بود
يه فاجعه کامل بود
وام گيرندگان به طور متوسط 99.3 درصد از قيمت مسکن ـشون رو وام گرفته بودن
که يعني هيچ پولي رو براي خريد خونه از جيب خودشون نداده بودن
اگه مشکلي پيش ميومد اونا بايد قيد وام مسکن رو ميزدن
اين اون وامي نبود که شما واقعا مي خواستيد بگيريد ، درسته؟
شما بايد ديونه شده باشيد که همچين وامي بگيريد
اما يه جورايي شما 8000 تا از اين وام ها مي گرفتيد
و در همون موقع افرادي که تو گلدمن ساکس و موسسات رتبه بندي کار مي کردن
ميدادن AAA به دو سوم وام ها رتبه عالي
که معنيش اين بود که سرمايه گذاري روي اين وام ها مثل اوراق بهادار دولت بي خطره
اين جنون محض بود
(نوشته تصوير:دفتر مرکزي سابق بانک گلدمن ساکس)
بانک گلدمن ساکس حداقل 3.1 ميليارد دلار از
اين (سي.دي.او)هاي مسموم را در نيمه اول سال 2006 به فروش رساند
مدير عامل بانک گلدمن ساکس در آن زمان هنري پالسون بود
مدير عاملي که بيشترين حقوق را در بين مديران عامل وال استريت مي گرفت
صبح بخير به کاخ سفيد خوش آمديد
با خوشحالي آقاي هنري پالسون را به عنوان نامزد (30مي سال 2006)
وزارت خزانه داري معرفي مي کنم
او داراي يک عمر تجربه کسب و کار است
و شناخت کاملاً عميقي از بازارهاي مالي دارد
او به خاطر خلوص نيت و صداقت مشهور است
ممکن است فکر کنيد که براي آقاي پالسون سخت بود
که با حقوق ناچيز دولت وفق پيدا کند
اما قبول مسئوليت وزارت خزانه داري بهترين تصميم مالي ـه عمرش بود
وقتي پالسون براي کار به دولت رفت مجبور شد 485 ميليون دلار
از سهامش در گلدمن ساکس را بفروشد
اما به خاطر قانوني که توسط رئيس جمهور بوش اول تصويب شده بود
اون مجبور نبود هيچ مالياتي را به خاطر آن بپردازه
اين قانون 50 ميليون دلار را براش نجات داد
"هاCDOدر سال 2007 ، آلن اسلون مقاله اي در مورد صدور" "در ماه هاي آخر مديرعاملي پالسون نوشت"
اون مقاله در اکتبر سال 2007 منتشر شد
*در حال حاضر، يک سوم از وام هاي مسکن بازپرداخت نشدن «منظور وام هاي عقب افتاده تا تاريخ انتشار مقاله هستش»
اما الان بيشترشون پرداخت نشدن
هاي گلدمن ساکسCDO رتبه بندي
يکي از گروه هايي که اين اوراق بهاداري که هم اکنون بي ارزش هستن را خريده بود
نظام کارکنان بازنشسته بخش عمومي مي سي سي پي بود
که حقوق ماهانه بيش از 80.000 بازنشسته را تامين مي کرد
آنها ميليون ها دلار ضرر کردند و حالا از گلدمن ساکس شکايت کرده اند
"متوسط حقوق سالانه براي يک بازنشسته بخش عمومي" "در مي سي سي پي: 18.750 دلار"
":متوسط پاداش سالانه براي يک کارمند گلدمن ساکس" "600.000دلار"
":پاداش هنک پالسون (مدير گلدمن ساکس) در سال 2005" "31.000.000دلار"
در اواخر سال 2006 گلدمن ساکس همه چيز را يک قدم جلوتر برد
هاي سمي را نمي فروختCDO اين بانک ديگر فقط
بلکه شروع به شرط بندي فعالانه بر ضد آنها هم کرده بود
در همان زماني که به مشتري ها مي گفتند
که آنها سرمايه گذاري هايي با بالاترين کيفيت را انجام مي دهند
AIGبا خريد تبادل افول اعنبار ها از
هايي که متعلق خودش نبودندCDO گلدمن ساکس ميتوانست روي هم شرط بندي کند
ها شکست ميخوردند و ضرر ميدادندCDO و هنگامي که آنها ميتوانستند غرامت دريافت کنند
ازشون پرسيدم که اگه کسي به مشتري ها زنگ بزنه
و بگه : ما ديگه اصلا اين نوع از وام مسکن رو دوست نداريم
و فکر کرديم که شما هم بايد بدونيد
ميدونيد ، اونا اصلا چيزي نمي گفتن
اما ميتونستين صداي خنده رو از پشت گوشي حس کنيد
گلدمن ساکس حداقل 22 ميليارد دلار تبادل افول اعتبار خريد AIG را از
اين مبلغ آنقدر زياد بود که گلدمن هم فهميد شود AIG ممکن است باعث ورشکستگي
پس 150 ميليون دلار خرج کردند
AIG تا خودشان را در برابر ورشکستگي احتمالي بيمه کنند
بعد در سال 2007 گلدمن ساکس حتي پا را از اين هم فراتر گذاشت
هايي کردند کهCDO آنها شروع به فروختن به طور خاصي طراحي شده بودند
به طوري که ضرر بيشتري به مشتري ها بزنند
و سود بيشتري را نصيب گلدمن ساکس کنند
"مدير عامل گلدمن ساکس و تمام مديران ارشد اين بانک" "انجام مصاحبه براي ساخت اين فيلم را نپذيرفتند"
"اما در آوريل سال 2010 آنها مجبور به شهادت دادن" "در برابر کنگره آمريکا شدند"
ششصد ميليون دلار اوراق بهادار شرکت تيمبرولف چيزيه که شما فروختيد (سناتور کارل لوين ، رئيس کميته فرعي تحقيقات امور دولتي)
قبل از اينکه اونا رو بفروشيد
:اين چيزيه که تيم فروش ـتون به همديگه مي گفتن
!پسر ، اين "تيمبرولف" معامله مزخرفي ـه
اين رايانامه اي بود که اواخر ماه ژوئن برام فرستاده شد (دنيل اسپارکس ، سرگروه سابق وام مسکن گلدمن ساکس)
...درسته ، و شما ميگيد تيمبرولف - بعد از معامله فرستاده شد -
نه نه ، شما بعد از اون سهام تيمبرولف رو به عنوان يه شرکت خوب فروختيد
ما بعد از اون رايانامه بازم معامله کرديم
بله
رايانامه بعدي ، نگاه کنيد يک جولاي سال 2007
ميگه: به فروشنده ها بگيد که تيمبرولف مهمترين اولويت ـه
!مهمترين اولويت فروشِتون اين معامله مزخرف بود
اگه شما منافع جانبي اي که با منافع مشتري ـتون در تضادّه
آيا وظيفه ـتون نيست که براي مشتري اين رو روشن کنيد
و در مورد منافع جانبي ـتون به مشتري توضيح بديد؟ سوال من اينه
...آقاي رئيس دارم تلاش مي کنم که بفهمم
نه شما اين موضوع رو مي فهميد اما فکر نمي کنم بخوايد بهش جواب بديد
آيا به اين عقيده داريد که وظيفه ـتون هست (سناتور سوزان کالينز ، عضو عالي رتبه کميسيون امنيت ملي و امور دولتي)
در جهت منافع مشتري هاتون عمل کنيد؟ (سناتور سوزان کالينز ، عضو عالي رتبه کميسيون امنيت ملي و امور دولتي)
دوباره...اه...اه...سناتور ، من (فابريس توره ، مدير واحد بازرگاني بانک گلدمن ساکس)
تکرار مي کنم ، ميدونيد که ما وظيفه داريم به مشتري هامون خدمت کنيم
...با نشون دادن قيمت ها در معاملات وقتي که اونا از ما بخوان قيمت ها رو بهشون نشون بديم
نظرتون در مورد فروشِ
اوراق بهاداري که کارکنان ـتون فکر مي کنن مثل آشغال هستن چيه؟
آيا اين شما رو آزار نميده؟
...فکر کنم اونا مي خواستن اينم يه فرضيه ديگه ـست؟ (لويد بلانکفين ، رئيس و مدير عامل گلدمن ساکس)
نه ، واقعيت ـه (لويد بلانکفين ، رئيس و مدير عامل گلدمن ساکس)
...خب پس نه- امروز اين رو شنيديم-
...خب- :ما امروز شنيديم که-
"اين معامله مزخرفه ، اين معامله آشغاله"
من...من امروز چيزي نشنيدم که باعث بشه فکر کنم
اشتباهي رخ داده
آيا تضادي وجود نداره وقتي که شما چيزي رو به کسي مي فروشيد
و بعدش تصميم مي گيريد که در مقابل امنيت همون چيز شرط بندي کنيد
*و اين رو براي کسي که اونو خريده فاش نمي کنيد !؟ «منظور بيمه کردن اوراق بهاداريه که ريسک بالايي دارن تا در» «صورت شکست پول بيمه به حساب بانک بره نه به حساب مردم»
...در- آيا شما مشکلي تو اين کار نمي بينيد؟-
در چهارچوب عمليات بازار گرداني* اين تضاد محسوب نميشه «عملياتي که در آن شرکت‌ها با هدف کسب سود، اقدام به» «خريد و فروش اوراق بهادار يا کالاهاي اقتصادي کرده و بنا به» «ماهيت عملکرد، از نوسانات ناخواسته قيمت دارايي مي‌کاهند»
وقتي شنيديد که کارکنان ـتون در اين رايانامه ها گفتن که (ديويد وينيار ، معاون اجرايي مدير و مامور ارشد مالي گلدمن ساکس)
خدايا ، چه معامله مزخرفي ...خدايا ، چه معامله آشغالي (ديويد وينيار ، معاون اجرايي مدير و مامور ارشد مالي گلدمن ساکس)
آيا حسي بهتون دست داد؟
فکر مي کنم چيزي که در اون ايميل بود مايه تاسفه
...آيا شما
و..و خيلي جاي تاسف داره ...من نمي
توي رايانامه !؟ چطور همچين احساسي کرديد ؟
فکر مي کنم بسيار مايه تاسفه براي کسي که اينو گفته به هر شکلي که باشه
آيا ميدونيد که (سناتور تام کوبورن ، عضو عالي رتبه کميته فرعي تحقيقات امور دولتي)
رقباي شما در فعاليت هاي مشابهي درگير هستن؟ (سناتور تام کوبورن ، عضو عالي رتبه کميته فرعي تحقيقات امور دولتي)
بله ، و در اکثر موارد بيشتر از ما هم درگير هستن
مدير صندوق سرمايه‌گذاري ، جان پالسون
دوازده ميليارد دلار از شرط بندي بر ضد بازار وام مسکن به دست آورد
وقتي که جان پالسون از کار شرط بندي بر ضد اوراق بهادار وام مسکن بيرون زد
او با بانک گلدمن ساکس و دويچه کار کرد تا تعداد بيشتري از اين وام ها را توليد کنند
بانک مورگان استنلي هم تعداد بيشتري از اوراق بهادار وام مسکن که بر ضد آنها شرط بندي کرده بود را فروخت
و در حال حاضر صندوق بازنشستگي کارکنان دولت جزاير ويرجين
از اين بانک به خاطر کلاهبرداري شکايت کرده است
آنها دراين دادخواست مدعي شده اند که بانک مورگان استنلي ها داراي CDO ميدانست که اگرچه آن
بودند، اما در حقيقت آشغال بودند AAA رتبه اعتباري
و مورگان استنلي هم روي آنهايي که قرار بود شکست بخورند شرط بندي مي کرد
يک سال بعد ، مورگان استنلي صدها ميليون دلار از اين راه به دست آورده بود
در حالي که سرمايه گذاران تقريبا تمام پول ـشان را از دست داده بودند
"گلدمن ساکس ، جان پالسون و مورگان استنلي" "در اين کار تنها نبودند"
"صندوق هاي سرمايه گذاري "تريکاديا و مگنتار" از شرط بندي" "هايي که به وسيله بانک هاي مريل لينچ ، جي.پي مورگانCDO بر ضد" "و ليمن برادرز طراحي شده بودند ، ميليون ها دلار بدست آوردند"
"ها با عنوان يک سرمايه گذاري «مطمئن» بهCDO اين" "مشتري ها فروخته شده بودند"
:شما فکر مي کرديد که صندوق هاي بازنشستگي ميگن اين وام ها بدون پشتوانه هستن
چرا بايد اونا رو بخريم؟
و اونا هم افرادي رو در موسسات رتبه بندي داشتن که مي گفتن هستش AAA اين وام ها رتبه مالي شون
هيچ کدوم از اين اوراق بهادار ، بدون مجوز صادر نشده (بيل اکمن ، مدير يک صندوق سرمايه گذاري)
و همشون داراي مهر تائيد از موسسات رتبه بندي بودن
و فيچ S&P ، سه موسسه رتبه بندي موديز (ساختمان مرکزي موسسه موديز)
با دادن رتبه بالاي مالي به اوراق بهادار با ريسک بالا ميليون ها دلار به دست آوردند
سود موسسه موديز ، بزرگترين موسسه رتبه بندي مالي
بين سال هاي 2000 تا 2007 چهار برابر شد
بر اساس گزارشات رتبه بندي که ارائه ميدادن S&Pموديز و *پاداش دريافت مي کردن «يعني براي دادن رتبه بالاتر به موسسات مالي رشوه مي گرفتن»
به AAA و همينطور براي دادن رتبه اوراق بهادار سازمان يافته تر
ظرف 3 ماه درآمدشون بالاتر هم مي رفت
تصور کنيد که اگه شما به دفتر روزنامه نيويورک تايمز مي رفتين
و مي گفتيد: ببينيد اگه يه داستان مثبت در مورد من بنويسيد من 500 هزار دلار بهتون ميدم
ولي اگه ننويسيد بهتون هيچي نميدم
:آژانس هاي رتبه بندي ميتونستن مهموني رو متقوف کنن و بگن
متاسفيم...ما ميخوايم استانداردهامون رو سختگيرانه تر کنيم
و اين کار به سرعت باعث قطع شدن
بخش زيادي از وجوه تاميني به وام گيرندگان ريسکي مي شد
در مدت کوتاهي AAA تعداد اسناد داراي درجه از تعدادي انگشت شمار به هزاران هزار رسيد
اسنادي به ارزش]صدها ميليارد دلار...رتبه بندي مي شد]
در سال- بله صدها ميليارد دلار در سال-
من در هر دو مجلس کنگره* در مورد مسئله آژانس هاي رتبه بندي اعتباري شهادت دادم «مجلس سنا و مجلس نمايندگان»
و هر دوبار اونا پاي وکلاي بسيار سرشناس متمم اول قانون اساسي* رو وسط کشيدن «قانون آزادي بيان»
هستش AAA و مي گفتند که وقتي ما ميگيم رتبه اعتباري چيزي
اين صرفا نظر ماست و شما نبايد بهش اتکا کنيد
S&Pرتبه بندي هاي اعتباري موسسه نظر ما رو تاييد مي کنن «دون شارما،موسسه استاندارد اند پورز»
اعتبار سنجي هاي ما نظر ماست اونا فقط نظر هستن «استيفن جوينت،موسسه فيچ»
نظرات،اونا فقط نظر هستن «ريموند مک دنيل،موسسه موديز»
به نظرم داريم رو اين حقيقت تاکيد مي کنيم که اعتبار سنجي هاي ما فقط نظرات ما هستن
"آنها نظراتشان را با ما در ميان نگذاشتند" "همه آنها مصاحبه براي ساخت اين فيلم را رد کردند"
مردم در مورد امنيت سرمايه گذاري در بورس
نوسانات قيمت آن و يا مناسب بودن آن براي سرمايه گذاري از ما سوال نمي کردند
"بخش سوم: بـــحـــران"
ما اقتصاد دان هاي زيادي داريم که روي خط برنامه ما ميان و ميگن (جولاي سال 2005)
!اوه...اين يه حبابه و آخرش ميترکه (جولاي سال 2005)
و اين يکي از واقعيت هاي اقتصاده
بعضي هم ميگن که اين حباب حتي ميتونه باعث رکود اقتصادي در بعضي بخش هاي ديگه هم بشه
بدترين سناريو چيه اگه ما ببينيم که قيمت ها
در سراسر کشور به شکل قابل ملاحظه اي پايين مياد؟
من فرضيه شما رو قبول ندارم ، اين احتمال بسيار بعيده (بن برنانکي،رئيس وقت بانک مرکزي آمريکا)
تا حالا کاهش قيمت خونه رو در سراسر کشور به طور کلي نداشتيم
بن برنانکي در فوريه سال 2006 رئيس هيات مديره بانک مرکزي آمريکا شد
سالي که بيشترين مقدار وام هاي بدون پشتوانه در آن سال داده شد
اما علي رغم هشدارهاي زياد ، برنانکي و هيات مديره بانک مرکزي کاري نکردند
"بن برنانکي انجام مصاحبه براي ساخت اين فيلم را نپذيرفت"
"رابرت گنايزدا پس از رئيس شدن برنانکي" "سه بار با او و هيات مديره بانک مرکزي ديدار کرد"
فقط در آخرين ملاقات
اون به وجود مشکل اشاره کرد
و اينکه دولت بايد بهش رسيدگي کنه
کِي بود؟ چه سالي؟
در 11 مارس سال 2009 در واشنگتن دي.سي
امسال- بله همين امسال-
و به همين شکل در 2 سال گذشته با هم ملاقات مي کرديد
حتي در سال 2008؟ - بله -
يکي از 6 عضو هيات مديره بانک مرکزي که زير نظر برنانکي کار مي کرد
فردريک ميشکن بود ، کسي که توسط رئيس جمهور بوش در سال 2006 منصوب شده بود
آيا شما در جلساتي که هر 6 ماه يکبار (فردريک ميشکين،عضو هيات مديره بانک مرکزي از 2006تا2008)
رابرا گنايزدا و گرين لاينينگ (فردريک ميشکين،عضو هيات مديره بانک مرکزي از 2006تا2008)
با هيات مديره بانک مرکزي داشتن شرکت مي کرديد؟ (فردريک ميشکين،عضو هيات مديره بانک مرکزي از 2006تا2008)
بله ، من در واقع در کميته اي که
جزئي از کميته امور مصرف کنندگان بود ، عضويت داشتم
اون به صورت واضح و روشن در مورد اتفاقي که داشت ميوفتاد هشدار داده بود
و به هيات مديره بانک مرکزي امده بود
با مدارکي در مورد اون دسته از وام هايي که به شکل زيادي داشت داده ميشد
و برنانکي مودبانه به حرفاش گوش مي کرد و هيچ کاري انجام نميداد
بله...البته بازم ميگم من از جزئيات خبر ندارم
در واقع من...اصلا...واقعا نميدونستم
اون چه اطلاعاتي رو ارائه مي کرد دقيقا مطمئن نيستم
در واقع اگه بخوام صادق باشم من اينطور بحثا رو به خاطر ندارم
اما مطمئنا يه مسائلي داشت به وجود ميومد
اما سوال اصلي اينه که اين مسائل چطور همه جامعه رو فرا گرفت؟
چرا سعي نکرديد اين مسائل رو دنبال کنيد؟
فکر کنم افراد اداره اين کار رو کردن
ما افرادي داشتيم که که پيگير اين مسئله بودن ...يک گروه کامل داشت پيگيري مي کرد که علت
ببخشيد اما شما صادق نيستيد
اگه پيگيري مي کرديد حتما به جايي مي رسيديد
:ميدونيد...هميشه گفتن اين حرف خيلي خيلي آسونه که بگيد شما ميتونستيد به جايي برسيد
در اوايل سال 2004
در مورد فراگير شدن کلاه برداري در وام هاي مسکن هشدار دادFBI
،آنها ارزيابي هايي از تورم
دستکاريِ اسناد وام
و ساير فعاليت هاي غير قانوني را گزارش کردند
،در سال 2005 اقتصاد دان ارشد صندوق بين المللي پول راگرام راجان
در مورد مشوق هاي خطرناکي که ميتوانند باعث بحران شوند هشدار داد
بعد هم نوريل روبيني در سال2006
بعد هم آلن اسلوان در سال 2007 در مقالاتش در مجله فورچون و روزنامه واشنگتن پست
و صندوق بين المللي پول پول هم مکرراً در اين زمينه هشدار مي داد
من از طرف سازمان گفتم که (دومنيک اشتراوس کان،مدير عامل صندوق بين المللي پول)
بحراني که در پيش رو داريم بحران عظيمي ـه (دومنيک اشتراوس کان،مدير عامل صندوق بين المللي پول)
شما با چه کسي صحبت کرديد؟
دولت ، خزانه داري ، بانک مرکزي...به همه گفتم
در ماه مي سال 2007 بيل اکمن مدير صندوق سرمايه گذاري
تحقيقي را با عنوان "چه کسي کيف را نگه مي دارد؟" منتشر کرد
که توضيح مي داد که چگونه ميتوان حباب را از بين برد
و در اويل سال 2008 ، چارلز موريس کتاب خود را که در مورد بحران قريب الوقوع بود به چاپ رساند
:نوشته روي کتاب "پول بي زحمت ، مايه دارها و سقوط اعتباري بزرگ"
وقتي که کاملا مطمئن نيستيد ، چيکار مي کنيد؟
و ممکنه يه مقدار شک داشته باشيد که استانداردهاي تعهد* در حال ضعيف شدن باشن «دستورالعمل هايي که به منظور حصول اطمينان از» «امن بودن و مطمئن بودن وام هاي اعطايي تنظيم شده اند»
:اما سوال اينه که شما بايد کاري در اين مورد انجام بديد يا نه؟
*تا سال 2008 ،حق سلب مالکيت خانه به شکل سرسام آوري بالا رفت «يعني خونه هايي که با وام خريده شده بودن رو به دليل بدهي پس گرفتن»
و زنجيره تامين اوراق بهادار از درون متلاشي شد
وام دهنده ها ديگر نمي توانستند وام هاي خود را به بانک هاي سرمايه گذاري بفروشند
و وقتي که شرايط رو به وخامت گذاشت ده ها تن از وام دهند ها ورشکست شدند
:چاک پرينس از اعضاي سيتي بانک حرف مشهوري داره که گفت (جورج سُرُس ، رئيس صندوق سرمايه گذاري سُرُس)
ما تا زماني که که موسيقي متوقف بشه بايد برقصيم (جورج سُرُس ، رئيس صندوق سرمايه گذاري سُرُس)
در واقع وقتي که اون اين حرف رو زده بود موسيقي قبلش متوقف شده بود
ها سقوط کردCDO بازار
و بانک هاي سرمايه گذاري با صدها ميليارد دلار وامي که داده بودند
ها و املاکي که نمي توانستند بفروشند ، رها شدندCDO و
وقتي بحران شروع شد هم دولت بوش
و هم بانک مرکزي کاملاً از قافله عقب بودن
اونا از وسعت بحران مطلع نبودن
يادتان هستن اولين بار در چه مقطعي متوجه شديد (کريستين لاگارد،وزير اقتصاد فرانسه)
که اوضاع خطرناک و بده؟ (کريستين لاگارد،وزير اقتصاد فرانسه)
خوب يادمه
فکر کنم جلسه جي7* بود در فوريه سال 2008 «گروهي متشکل از وزراي دارايي و رؤساي بانک هاي مرکزي 7 کشور پيشرفته»
و يادمه که در اين مورد با هانک پالسون بحث کردم
و به وضوح يادم مياد که به هانک گفتم
ما سونامي اي که داره به طرفمون مياد رو مي بينيم
...و شما فقط
فکر مي کنيد که ما ازتون ميخوايم بهمون بگيد !چه لباس شنايي رو بايد بپوشيم
چه جوابي داد؟ چه حسي داشت؟
گفت: همه چيز کاملا تحت کنترله
...بله ما داريم به دقت اين قضيه رو دنبال مي کنيم و
آره ، اوضاع تحت کنترله
ما ميخوايم رَوند رو به رشدمون رو ادامه بديم،خب؟ و بديهيه که بگم (نسشت گروه جي7 ، توکيو ، 9 فوريه سال 2008)
اگه در حال رشد اقتصادي هستيد پس دچار رکود نيستيد ، درسته؟
منظورم اينه که همه اينو ميدونيم
"در واقع رکود اقتصادي 4 ماه پيش از اين سخنراني پالسون آغاز شده بود"
در ماه مارس سال 2008 نقدينگيِ بانک سرمايه گذاريِ بير استرينز به پايان رسيد
و هر سهم آن در بازار سهام توسط بانک جي.پي مورگان چِيس *به قيمت 2 دلار خريداري شد «به خاطر ورشکستگي به قيمت بسيار پايين فروخته شد»
اين معامله با 30 ميليارد دلار به عنوان تضمين اضطراري توسط بانک مرکزي حمايت شد
اون زمان وقتي بود که دولت ميتونست به مسئله ورود کنه (سايمون جانسون،استاد دانشگاه ام.اي.تي و اقتصاددان سابق صندوق بين المللي پول)
و مقررات گوناگوني رو وضع کنه
که خطر [از هم پاشيدن] سيستم رو کم کنه
طبق اطلاعاتي که از برخي نهادهاي مستقل به دستم رسيده (پل کانجورسکي،10جولاي سال 2008)
اين پايان ماجرا نيست و هنوز هم بايد منتظر عواقب بعدي باشيم
متوجه شدم که اين بانک هاي سرمايه گذاري
براي تقويت نقدينگي ـشون با بانک مرکزي و کميسيون بورس و اوراق بهادار کار مي کنن
تا موقعيت سرمايه ايه خودشون رو تقويت کنن
گزارش ها هميشه به دستم ميرسه بازرسان ما خيلي مراقب و هوشيار هستن
در 7 سپتامبر سال 2008
*هنري پالسون از تصاحب فدرال «يعني براي جلوگيري از ورشکستگي اين موسسات» «تحت حمايت و نظارت دولت قرار گرفتند»
"موسسات "فني مي و فردي مک
دو غول بزرگ اعطاي وام مسکن که در آستانه سقوط بودند خبر داد
امروز هيچ چيزي در مورد عملکرد ما
به هيچ وجه نشان دهنده تغيير ديدگاه
در مورد اصلاح سياست هاي مسکن و يا تقويت مالي
ساير موسسات مالي آمريکا نيست
دو روز بعد موسسه ليمن برادرز رکورد خسارت 3.2 ميليارد دلاري را اعلام کرد
و سهامش سقوط کرد
AIG تاثيرات سقوط موسسات ليمن برادرز و در ماه سپتامبر
هنوز هم تعجب برانگيزه (ديويد مک کورميک،معاون وزارت خزانه داري در دولت بوش)
حتي بعد از ماه جولاي و سقوط موسسات فاني و فردي
روشنه که مسائلي که در ماه سپتامبر به وجود امد مسائل مهمتري بود
که هيچ کس از اونا اطلاع نداره
به نظرم حق با شماست
داشت AAA موسسه بير استيرنز که رتبه حدودا يک ماه پيش ورشکست شد؟
2داشتA تقريبا درجه- 2A-
آره
2هنوز هم به معني ورشکستگي نيستA- نه نيست-
اين رتبه اعتباري يه رتبه بالا براي سرمايه گذاريه رتبه اعتباري نسبتا خوبيه
2داشتA ليمن برادرز هم در آخرين روزهاي سقوطش رتبه
هم موقع تصاحب فدرال اين رتبه رو داشت AIG
داشتند AAA فاني مي و فردي مک" هم موقع نجات رتبه"
سيتي گروپ،مريل...همه اونا درجه سرمايه گذاري بالايي داشتن
اين چطور ممکنه؟
خب،اين سوال خيلي خوبيه
آيا در هيچ مقطع زماني ، دولت سراغ موسسات بزرگ رفت و گفت که
قضيه جديه...بگيد که تو چه وضعيتي هستيد؟
مزخرف نگيد...بگيد تو چه وضعي هستيد
خب،اول اينکه اين کار بازرس ها [ناظرها] هستش ،درسته؟
کار اونا فهميدن و آشکار کردن
کارهاي همه اين موسسات مختلفه و اونا درک صحيحي دارن
که به نظر من باعث ميشه که مسئوليت پذيرتر و دقيقتر کار کنن
از وقتي که بحران شروع شد
عذر ميخوام،اما روشنه که اين حرف درست نيست
منظورتون چيه، چي درست نيست؟
در آگوست سال 2008 که شما از
داده AIG رتبه اعتباري که به ليمن برادرز ، مريل لينچ و شده بود ، مطلع بوديد
آيا شما فکر مي کرديد که اين رتبه بندي ها از دقت لازم برخوردار بوده؟
خب، ... آه ... قطعا در آن زمان، روشن بود
که رتبه بندي هاي اعتباري قبل نادرست بودن
چون اونا کاهش قابل ملاحظه اي داشتن
نه نداشتن
...هنوز هم مقداري کاهش رتبه وجود داشت،بر حسب
صنايع ، نگراني هاي صنايع ...قطعا قيمت سهام
بعضي هاشون نه ، همه اون شرکت ها تا چند روز قبل از نجاتشون
2Aحداقل رتبه اعتباري داشتن
خب پس ، ميدونيد چيه ، جواب اينه که من به اندازه کافي اطلاع ندارم
تا جواب سوال شما رو در مورد اين موضوع خاص بدم
عضو هيات مديره بانک مرکزي "فرد ميشکين" استعفا مي دهد و از تاريخ 31 آگوست ديگر در اين سِمت نيست
او مي گويد که قصد دارد به کرسي تدريسَش
در دانشکده تحصيلات تکميلي رشته تجارت دانشگاه کلمبيا بازگردد
چرا بانک مرکزي رو در آگوست 2008 ترک کرديد؟
اون هم در بحبوحه بدترين بحران اقتصادي؟
خب،من مجبور بودم در مورد کتاب درسي تجديد نظر کنم
خروج او باعث شد 3کرسي از 7 کرسي بانک مرکزي خالي بماند
درست زماني که اقتصاد بيش از هر موقع ديگري به او نياز دارد
خب،مطمئنم که کتاب شما مهم بوده و به طور گسترده اي خوانده ميشه
اما در آگوست 2008...ميدونيد
چيزهاي خيلي مهمتري در حال اتفاق افتادن در جهان بود شما اينطور فکر نمي کنيد؟
تا روز جمعه 12 سپتامبر
نقدينگي ليمن برادرز تمام شد
و کل صنعت سرمايه گذاري بانکي به سرعت در حال غرق شدن بود
ثبات جهانيِ سيستم مالي در معرض خطر بود
در آخر اون هفته هنري پالسون و تيموتي گايتنر
رئيس بانک مرکزي نيويورک در تلاشي براي نجات ليمن
يک نشست اضطراري با مديران عامل بانک هاي بزرگ برگزار کردند
اما ليمن تنها نبود
مريل لينج ، ديگر بانک سرمايه گذاري بزرگ هم (ساختمان مرکزي بانک مريل لينچ)
در آستانه ورشکستگي بود (ساختمان مرکزي بانک مريل لينچ)
و در آن يکشنبه توسط "بانک آمريکا" خريداري شد
تنها بانک علاقه مند به خريد ليمن شرکت بريتانيايي "بارکليز" بود
اما بازرسان بريتانيايي از دولت آمريکا درخواست تضمين کردند
پالسون نپذيرفت
"نه بانک ليمن برادرز و نه دولت فدرال هيچکدام برنامه اي" "براي اعلام ورشکستگي نداشتند"
همه پريديم داخل يه تاکسي زرد (LLPهاروي ميلر،وکيل ورشکستگي موسسات ليمن،ويل،گوتشل و مانگز و)
و رفتيم به بانک مرکزي (LLPهاروي ميلر،وکيل ورشکستگي موسسات ليمن،ويل،گوتشل و مانگز و)
*اونا ميخواستن پرونده ورشکستگي رو قبل از نيمه شب 14 سپتامبر باز کنن «ميخواستن ورشکستگي رو اعلام کنن»
اما ما بهشون فشار مياورديم که اين کار ميتونه اتفاق وحشتناکي باشه
اون موقع من از کلمه "آرمگدون" استفاده کردم «روز پايان جهان و نبرد نهايي خير و شر که منجر به نابودي زمين مي شود»
آيا اونا به طور کامل عواقب چيزي که ميخواستن اعلام کنن رو مي دونستن؟
تاثيرش بر بازار فوق العاده زياد بود
شما اينو گفتيد؟ - بله -
اونا فقط گفتن که تمام نظرات ما رو مد نظر قرار ميدن
اما هنوز هم بر اين باور بودن که
براي آرام کردن بازار و حرکت رو به جلو
لازمه که ليمن ورشکست بشه
آرام کردن بازار؟ - بله -
اولين باري که گفتيد ليمن ورشکست خواهد شد چه موقع بود؟ (کريستين لاگارد ، وزير اقتصاد فرانسه)
*بعد از واقعه «کنايه: يعني قبل از اين اتفاقات گفتم ليمن داره ورشکست ميشه اما آمريکايي ها» «به طور احماقانه اي در اين مورد اشتباه مي کردن و ميگفتن که ورشکست نميشه»
!!!...بعد از واقعه «کنايه:يعني قبل از اين اتفاقات گفتم ليمن داره ورشکست ميشه اما آمريکايي ها» «به طور احماقانه اي در اين مورد اشتباه مي کردن و ميگفتن که ورشکست نميشه»
!واو...باشه
و عکس العمل شما چي بود وقتي که فهميديد ورشکست شده؟
*يا گاو مقدس «يعني خدا به دادمون برسه»
پالسون و برنانکي با کشورهاي ديگر مشورت نکرده بودند
و پيامدهاي ناشي از قوانين ورشکستگي کشورهاي خارجي را نميدانستند
طبق قوانين بريتانيا ، دفتر ليمن برادرز در لندن بايد فورا بسته ميشد (16سپتامبر2008)
...تمام معاملات متوقف شد
و هزاران هزار معامله اون موقع در حال انجام بود که همه بايد متوقف ميشدن
و صندوق هاي سرمايه گذاري اي که با ليمن دارايي هاي مشترکي در لندن داشتند
يک شبه اينو فهميدن که ديگه نميتونن دارايي هاشون رو پس بگيرن
و از اين موضوع کاملا وحشت زده شدن
يکي از مراکز [فعاليت اقتصادي] ورشکسته شده بود
و اين ضربه عظيمي را به کل سيستم وارد کرد (ساتياجيت داس،نويسنده کتاب تاجران،تفنگ ها و پول)
قديمي ترين بازار پول در اين کشور
با تقريبا 750 ميليون دلار بدهيِ بد* که به خاطر «به بدهي‌هايي در حساب دريافتني گفته مي‌شود» «که داراي نرخ بهره بالايي بوده و محل هزينه کردن آنها» «داراي ارزش افزوده نباشد، مانند بدهي به کارت‌هاي اعتباري»
ورشکستگي ليمن برادرز به وجود آمده بود، زمين خورد
ورشکستگي موسسه ليمن برادرز باعث سقوط بازار اوراق تجاري* هم شد «نوعي اوراق قرضه کوتاه مدت، با سررسيد ??? روز يا کمتر است» «که توسط شرکت‌هاي مالي و مؤسسات غيرمالي، منتشر مي‌شود»
که تعداد زيادي شرکت براي پرداخت هزينه هاي جاري
مانند پرداخت حقوق و دستمزد وابسته به آن بودند
و اين احتمالا به اين معني ـه که اونا بايد کارکنان ـشون رو اخراج کنن
اونا ديگه نميتونن قطعه بخرن و اين باعث توقف مسير کسب و کار ميشه
ناگهان مردم بلند شدن و گفتن
به چي ميتونيم باور داشته باشيم؟ ديگه چيزي نيست که بتونيم بهش اعتماد کنيم
سيزده ميليون دلار به AIG همان هفته
به دارندگان اوراق "تبادل افول اعتبار" بدهکار بود
و اين مقدار پول را نداشت
يه مرکز فعاليت ديگه بود AIG
اگه کارش متوقف ميشد و ورشکسته ميشد
*احتمالا همه پروازها هم متوقف ميشد «بزرگترين شرکت بيمه آمريکا بود AIG چون»
در 17 سپتامبر توسط دولت تصاحب شدAIG
و يک روز بعد پالسون و برنانکي
براي آزاد کردن بانک ها از تعهدات مال ـشان هفتصد ميليارد دلار از کنگره درخواست کردند
آنها هشدار دادند که هر راه حل ديگري باعث يک فروپاشي مالي فاجعه بار خواهد شد
وحشتناک بود ، کل سيستم فلج شده بود
همه بخش هاي مالي و اعتباري فلج شده بودن
هيچکس نميتونست وام بگيره
انگار سيستم مالي دنيا ايست قلبي کرده بود
من با دستي* که بهم داده شده بود داشتم بازي مي کردم «کنايه ازاينکه تا حدي که اختيارات داشتم تلاشم رو کردم» «و بايد کساي ديگه رو بازخواست کنيد»
من با خيلي چيزا روبرو شدم
من با عواقب کارايي که اغلب ـشون چندين سال پيش انجام شده روبرو شدم
آقاي پالسون در طول سقوط اقتصادي
تمام علل بالقوه اي که باعث اين بحران شده بودن رو گفت
و تعدادشون هم خيلي زياد بود ...اون گفت
...پس مطمئن نيستم که
جدي نميگيد ، درسته؟
دارم جدي مي گم
انتظار داشتيد چي بگم؟
تو حرف هاي من دنبال چي مي گشتين که پيداش نکردين؟
اون بزرگترين مدافع
جلوگيري از قانون گذاري تبادل افول اعتبار
و برداشتن اهرم هاي محدوديتي از سر بانک هاي سرمايه گذاري بود
...پس دوباره چه - در مورد اين چيزا صحبت کرده بود؟ -
هيچوقت نشنيدم در مورد اين چيزا صحبت کرده باشه
ميشه يه لحظه اين دوربين رو خاموش کنيد؟
"هنري پالسون انجام مصاحبه براي ساخت اين فيلم را نپذيرفت"
از ورشکستگي نجات داده شد AIG وقتي که روز بعد به صاحبان اوراق تبادل افول اعتبارِ آن
که مهمترينشان بانک گلدمن ساکس بود
61ميليارد دلار پرداخت شد
را مجبور کردند AIG پالسون،برنانکي و تيم گايتنر
به جاي مذاکره براي پرداخت قيمت کمتر *به ازاي هر دلار صد سِنت بپردازند «يعني اين شرکت که خودش در حال ورشکستگي بود» «بايد تمام خسارت بانک ها رو هم به صورت کامل ميداد»
از ورشکستگي AIG سرانجام براي نجات *ماليات دهندگان مجبور شدند 150 ميليارد دلار هزينه کنند «يعني پول نجات اين شرکت از جيب مردم آمريکا هزينه شد»
داده شد AIG صد و شصت ميليارد دلار به (مايکل گرينبرگر،معاون سابق مدير کميسيون تجارت آينده کالا)
که چهارده ميليارد دلارش به گلدمن ساکس داده شد (مايکل گرينبرگر،معاون سابق مدير کميسيون تجارت آينده کالا)
را مجبور کردند AIG در همان زمان پالسون و گايتنر
که از حق خود براي شکايت ازگلدمن ساکس و ساير بانک ها به اتهام تقلب بگذرد
آيا مشکلي نداره که کسي که مسئول مقابله با اين بحران ـه
مدير سابق گلدمن ساکس ـه
همون کسي که خودش نقش بزرگي در به وجود امدن اين بحران داشته؟
فکر کنم منصفانه ــست که بگيم امروزه بازارهاي مالي
فوق العاده پيچيده هستن
...تامين نياز فوري به پول
در چهارم اکتبر سال 2008 رئيس جمهور بوش
يک لايحه نجات ماليِ 700 ميليارد دلاري را امضا کرد
اما بازار سهام به دليل ترس از يک رکود اقتصادي جهاني که در راه بود
همچنان داشت به سقوط خودش ادامه ميداد
اون قانون نجات مالي هم هيچ کاري رو براي
مهار موج بيکاري و سلب مالکيت منازل از پيش نبرد
نرخ بيکاري در آمريکا و اروپا به سرعت به 10 درصد رسيد
رکود اقتصادي شتاب گرفته بود و در جهان گسترش پيدا مي کرد
واقعا ديگه شروع به ترسيدن کرده بودم
...چون اينو پيش بيني نکرده بودم
کل اقتصاد دنيا داشت با يک سرعت و در يک زمان سقوط مي کرد
*در دسامبر سال 2008 کارخانه هاي جنرال موتورز و کرايسلر «کارخانه هاي بزرگ ماشين سازي آمريکا»
در حال دست و پنجه نرم کردن با ورشکستگي بودند
و زماني که مشتريان آمريکايي ديگر پولي خرج نمي کردند
توليدکنندگان چيني هم با کاهش فروش مواجه شدند
بيش از 10 ميليون کارگر مهاجر در چين شغل خود را از دست دادند
در آخر هم مثل هميشه ، فقيرترين افراد جامعه بيشترين هزينه را پرداخت کردند
(کارخانه بزرگ وسايل روشنايي،ايالت گوانگدونگ چين)
اينجا ميشه پول خيلي زيادي درآورد
مثلا 70 تا 80 دلار در ماه (جوانا ژو ، کارگر سابق کارخانه)
يه کشاورز در حومه شهر نميتونه همچين پولي رو بدست بياره
کارگرا حقوقشون رو فقط به زادگاهشون مي فرستن
تا به دست خونوادشون برسه
بحران در آمريکا شروع شد
اما همه ميدونيم که به چين هم ميرسه
بعضي کارخونه ها دارن سعي مي کنن کارگراشون رو اخراج کنن
عده اي از مردم فقير خواهند شد چون کارشون رو از دست ميدن
و زندگي سخت تر ميشه
"سـنـگـاپـور"
نرخ رشدمون حدود 20 درصد بود
سال فوق العاده اي بود (پاتريک دنيل ، سردبير روزنامه ، سنگاپور)
در ناگهان در سه ماهه اخير اين نرخ به منفي 9 رسيد
صادرات سقوط کرد و به 30 درصد [صادرات نسبت به قبل] هم راضي شده بوديم
ما ضربه بدي خورديم ، ميدونيد !مثل سقوط از صخره ، بووم
حتي وقتي که بحران آشکار شده بود (لي هسينگ لونگ،نخست وزير جمهوري سنگاپور)
نميدونستيم که قراره چقدر گسترش پيدا کنه (لي هسينگ لونگ،نخست وزير جمهوري سنگاپور)
يا شدتش چقدر خواهد بود (لي هسينگ لونگ،نخست وزير جمهوري سنگاپور)
و هنوز اميدوار بوديم که راهي باشه
تا پناهگاهي پيدا کنيم
و کمتر از اين طوفان آسيب ببينيم
اما ممکن نبود
اين يک دنياي بسيار جهاني شدست و اقتصاد همه کشورهاي دنيا بهم پيوند خورده
"در اوايل سال 2010 تعداد خانه هاي سلب ماکيت شده" "در آمريکا به 6 ميليون عدد رسيد"
هربار که يه خونه سلب مالکيت ميشه (اريک هالپرين ، مدير مرکز وام مسئوليت)
روي همه افرادي که در اطراف اون خونه زندگي مي کنن تاثير ميذاره
چون وقتي که اون مِلک وارد بازار فروش ميشه
به قيمت پايين تري فروخته ميشه
به خاطر اينکه شايد قبل از اينکه وارد بازار بشه به خوبي ازش نگهداري نشه
ما تخمين ميزنيم که 9 ميليون صاحب خونه ديگه هم خونه ـشون رو از دست بدن
يه آخر هفته بيرون رفته بوديم تا ببينيم (کلمبيا راموس ، سن خوزه ايالت کاليفرنيا)
چه خونه هايي براي فروش هست
يه خونه ديديم که ازش خوشمون امد
قسطش قرار بود 3200 دلار باشه
"کلمبيا راموس و شوهرش انگليسي بلد نيستند"
"آنها توسطِ کارگزارِ وامِ مَسکن ـشان که يک بانکِ" "وام دهندهِ غارتگر به او رشوه ميداد فريب خوردند"
همه چيز عالي بود خونه خيلي قشنگ بود
اقساطش کم بودن ، همه چيز طوري بود که انگار برنده مسابقه بخت آزمايي شده بوديم
اما واقعيت وقتي معلوم شد که اولين فيشي که بايد پرداخت مي کرديم به دستمون رسيد
"نوشته روي فيش: مبلغ قسط 5.938 دلار"
براي شوهرم خيلي خيلي ناراحت بودم
چون به سختي کار مي کرد و ما سه تا بچه داشتيم
"شهر چادرها" "شهرستان پينلاس ، ايالت فلوريدا"
متاسفانه اکثر قريب به اتفاق افرادي که اخيرا اينجا ديدم (اريک ايوانوسکاس ، داوطلب کليساي کاتوليک)
کساني هستن که از اقتصاد ضربه خوردن (اريک ايوانوسکاس ، داوطلب کليساي کاتوليک)
اونا اينطوري زندگي مي کردن ، رو به روز ، چک به چک "يعني هميشه هَشتشون گروِ نُهشون بوده"
و متاسفانه به آخر خط رسيدن
چون بيکاري قسط وام مسکن
!و صورتحساب ماشين رو نميده
من راننده کاميون بودم
و اونا همه سيستم هاي قطع درختان (استيون آ.استفن ، کارگر سابق بخش ساخت و ساز)
و کارخونه هاي چوب بري و کلا همه چيزو تعطيل کردن
. برا همين مجبور شدم بيام اينجا من يه شغل تو صنعت ساخت و ساز داشتم
... و کار ساخت و ساز بيش از حد تعطيل شد پس شرايط خيلي سخته
خيلي از مردم اون بيرونن و به زودي
اردوگاه هاي بيشتري مثل اين رو خواهيد ديد
چون هيچ شغلي الان وجود نداره
"بخش چهارم: مــســئــولــيــت پــذيــري و پــاســخــگــويــي"
وقتي که شرکت کارش رو خوب انجام ميداد (ريچارد فولد ، مدير عامل بانک ليمن برادرز)
ما هم کارمون رو خوب انجام ميداديم
و وقتي که شرکت کارش رو خوب انجام نميداد قربان
ما هم کارمون رو خوب انجام نميداديم
افرادي که شرکت هاي خودشان را نابود کردند
و دنيا را در بحران فرو بردند
به لطف پول هاي دست نخورده خود از نابودي در امان ماندند
پنج نفر از مديران بانک ليمن برادرز
در سال هاي بين 2000 تا 2007 بيش از يک ميليارد دلار به جيب زدند
و وقتي که بانک ورشکست شد
آنها همه اين پول را پيش خودشان نگه داشتند
سيستم درست کار مي کرد
براي ما توليد وامي که قرار باشه شکست بخوره و بازپرداخت نشه هيچ معنايي نداره (آنجلو موزيلو ، مديرعامل بانک کانتري وايد)
چون اگه ما ضرر کنيم اونا هم ضرر مي کنن (آنجلو موزيلو ، مديرعامل بانک کانتري وايد)
وام گيرنده ضرر مي کنه ، جامعه ضرر مي کنه ما هم ضرر مي کنيم
آنجلو موزيلو مديرعامل بانک کانتري وايد
در سال هاي بين 2003 تا 2008 بيش از 470 ميليارد دلار به جيب زد
صد و چهل ميليون را
از فروش سهام خود در کانتري وايد
تنها 12 ماه قبل از فروپاشي اين شرکت بدست آورد
در نهايت وقتي کسب و کاري با شکست مواجه ميشه من هيات مديره رو مسئول ميدونم
چون هيات مديره مسئول استخدام و اخراج مدير عامل
و نظارت بر تصميم گيري هاي بزرگ استراتژيک ـه
مشکل ترکيب هيات مديره در آمريکا
ناشي از روش انتخاب اوناست
اعضاي هيات مديره در بيشتر موارد
به وسيله مدير عامل انتخاب ميشن
هيئت مديره و کميته هاي پرداخت غرامت
دوتا از مهمترين مقاماتي هستن
که بسته هاي مالي پرداختي به مديران رو تعيين مي کنن
فکر مي کنيد اونا در 10 سال گذشته کارشون رو چطور انجام دادن؟
به نظرم اگه به کارشون نگاهي بندازيد
*ميديد B به اونا نمره «همون17و18 خودمون»
-B? بله-
*F نه- نميدم F نه- «يعني مردود»
استن اونيل مدير عامل مريل لينچ
در سال هاي 2006 و 2007 به تنهايي 90 ميليون دلار دريافت کرد
بعد از اينکه شرکت خودش را به خاک سياه نشاند
هيات مديره مريل لينچ به او اجازه داد تا استعفا دهد
و هنگام ترک شرکت 161 ميليون دلار به جيب زد «131ميليون دلار سهام و 30 ميليون دلار نقد»
به جاي اخراج کردن استن اونيل بهش اجازه دادن که استعفا بده
و 151 ميليون دلار رو با خودش ببره «!احتمالا مجري مبلغ درست يعني 161ميليون رو يادش رفته بود»
اين تصميميه که هيات مديره در اون زمان گرفت
و شما چه نمره اي به اين تصميم ميديد؟
اين يکم سخت تره ، نميدونم
ميدادم يا نه B که منم بهشون نمره
به جان پين جانشين اونيل
در سال 2007 مبلغ 87 ميليون دلار پرداخت شد
و در دسامبر 2008
دو ماه بعد از اينکه مريل لينچ با پول ماليات دهندگانِ آمريکايي نجات داده شد
به تين و هيات مديره مريل ميليون ها دلار پاداش داده شد
در مارس 2008
AIG واحد توليدات مالي شرکت يازده ميليارد دلار از دست داد
و به جاي اخراج شدن ، جوزف کازانو مدير اين واحد
به عنوان مشاور و با دستمزدي يه ميليون دلاري در ماه نگه داشته شد
مطمئن باشيد که بازيگران کليدي
AIG و کارمندان کليديِ بخش توليدات مالي
دانش فکري خودشون رو حفظ کردن
در ضيافت شام خيلي جالبي حضور داشتم (دومنيک اشراوس کان ، مدير عامل صندوق بين المللي پول)
که حدود يک سال پيش توسط هنک پالسون برگزار شد
و در اون تعدادي از مقامات و چند نفر از
مديران عامل بزرگترين بانک هاي آمريکا حضور داشتن
و به شکل شگفت آوري همه اون آقايون
در اين مورد بحث مي کردن که بيش از حد حريص بودن
پس ما هم به سهم خودمون مسئوليم !خوبه
و بعدش رو به سوي وزير خزانه داري کردن
و گفتن که شما بايد قوانين بيشتري وضع کنيد !چون ما خيلي حريصيم
دست خودمون نيست
و تنها راهي که ميشه جلوي ما رو گرفت اينه که قوانين بيشتري وجود داشته باشه
من با خيلي از بانکدارها در مورد
اين سوال صحبت کردم از جمله با افراد بسيار ارشد و عاليرتبه اونا
و اين اولين باره که ميشنوم کسي بگه
اونا در واقع براي جبران خسارت ميخواستن که قوانين جديد وضع بشه
بله چون وقتي اين حرف رو ميزدن که ترسيده بودن
و بعد از اينکه راه حل هاي بحران شروع به ظاهر شدن کرد
احتمالا نظر اونا هم عوض شد
در آمريکا امروزه بانک ها بزرگتر ، قدرتمندتر
و متمرکزتر از هميشه شدن
رقباي کمتري وجود داره و تعداد بيشتري بانک هاي کوچيک (مارتين ولف ، تحليل گر ارشد اقتصادي روزنامه فايننشال تايمز)
که توسط بانک هاي بزرگ تصاحب ميشن (مارتين ولف ، تحليل گر ارشد اقتصادي روزنامه فايننشال تايمز)
امروز بانک جي.پي مورگان بزرگتر از هميشه شده
جي.پي مورگان ابتدا بانکِ بيبر استرنز و بعد بانکِ واوو رو تصاحب کرد
بانک آمريکا هم بانک هاي کانتري وايد و مريل لينچ رو تصاحب کرد
ولز فارگو هم واکوويا رو تصاحب کرد
پس از بحران ، صنعت مالي
از جمله ميز خدمات مالي
سخت تر از هميشه براي مبارزه با اصلاحات مي جنگيد
بخش مالي 3000 لابي گر را استخدام کرد
بيشتر از 5 نفر به ازاي هر عضو کنگره
به نظرتون صنعت خدمات مالي
نفوذ سياسي بيش از حدي در آمريکا داره؟
نه ، به نظر من هر کسي در اين کشور
نماينده اي در واشنگتن داره
و به نظرتون همه بخش هاي جامعه آمريکايي
دسترسي مساوي و عادلانه اي به سيستم دارن؟
هنوز هم شما ميتونيد آزادانه وارد هر جلسه اي که دوست داريد بشيد
پس بله ، به نظرم همينطوره
هرکسي ميتونه وارد هر اتاق جلساتي بشه
اما هرکسي لزوما نميتونه از اون نوع چک هايي که لابي گرها مينويسن رو بنويسه
از اون چک هايي که صنعت شما مينويسه
يا در سطحي که صنعت شما در تعاملات سياسي حضور داره
حضور داشته باشه
بين سال هاي 1998 تا 2008
صنعت مالي بيش از 5 ميليارد دلار را
براي لابي گري و کمک به کمپين هاي انتخاباتي صرف کرد
و از زماني که بحران آغاز شده حتي پول بيشتري را هم در اين زمينه خرج کرده
صنعت مالي نفوذ خودش را
به شکل بسيار زيرکانه اي اعمال مي کند
طوري که بيشتر آمريکايي ها چيزي در مورد آن نميدانند (دانشگاه هاروارد)
اين صنعت خودش مطالعات و تحصيلات اقتصادي را خراب و منحرف کرده است (دانشگاه کلمبيا)
مقررات زدايي حمايت مادي و معنويِ فوق العاده اي رو داشت
چون مردم اون رو به نفع خودشون ميدونستن
علم اقتصاد منبع اصلي اين توهم بود
از سال دهه 1980 ، اقتصاددانان دانشگاهي
حاميان اصلي مقررات زدايي بودند
و نقش قدرتمندي را در شکل دهيِ سياستِ دولت آمريکا بازي کردند
فقط عده اندکي از اين اقتصاددانان در مورد بحران اخطار داده بودند
و حتي پس از بحران
بسياري از آنان مخالف انجام اصلاحات بودند
افرادي که اين چيزا رو ياد گرفته بودن
تمايل داشتند که مقدار زياد پول بابت مشاوره دريافت کنن
اساتيد دانشکده هاي اقتصاد با حقوق دانشگاه زندگيشون رو اداره نمي کنن
*اونا خيلي خوب کارشونو بلدن «يعني ميدونن چطور خارج از دانشگاه پول در بيارن»
...در طول دهه گذشته ، صنعت خدمات مالي (مارتين فلدستين ، استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد)
بيش از 5 ميليارد دلار رو از طريق (مارتين فلدستين ، استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد)
*تعاملات سياسي در آمريکا به دست آورده «احتمالا منظورش اينه که با توجه به هزينه اي که صرف» «کمپين ها و تعاملات سياسي کردن حتما بيشترش رو در آوردن»
اين پول خيلي زياديه
اين قضيه آزارتون نميده؟
نه
مارتين فلدستين استاد دانشگاه هاروارد است
و يکي از برجسته ترين اقتصاددانان دنياست
که به عنوان مشاور ارشد اقتصاديِ دولتِ ريگان
يکي از مهمترين طراحان طرح "مقررات زدايي" بود
از سال 1998 تا 2009
AIG اون هم عضو هيات مديره و هم عضو هيات مديره واحد توليدات ماليِ اين موسسه بود
که ميليون ها دلار از اين راه کسب درآمد کرد
آيا پشيمان نيستيد که يکي از اعضاي هيات مديره بوديد؟ AIG
نظري ندارم
نه ، از اينکه عضو هيات مديره اين موسسه بودم پشيمون نيستم
اصلا- تا جايي که ميتونم بگم اصلا پشيمون نيستم-
به هيچ وجه
باشه
گرفته AIG آيا از هيچکدوم از تصميماتي که پشيمون و متاسف نيستيد؟
نميتونم بگم AIG چيزي بيشتر از اين در مورد
من در نورث وسترن ، شيکاگو ، هاروارد و کلمبيا تدريس کرده ام
گلن هابارد رئيس دانشکده اقتصاد دانشگاه کلمبيا
و رئيس شوراي مشاورانِ اقتصاديِ دولت بوش بود
به نظر شما صنعت خدمات مالي
قدرت سياسيِ زيادي در ايالات متحده داره؟
فکر نمي کنم اينطور باشه
شما قطعا از حضور منظم و پيوسته اونا
در واشنگتن همچين برداشتي رو نکرديد
بسياري از دانشگاهيان برجسته بي سر و صدا ثروت هاي زيادي را به دست آوردند
چرا که به صنعت مالي کمک مي کردند تا بحث هاي عمومي
*و سياست هاي دولتي را شکل دهند «يعني افکار مردم و سياست مداران رو به نفع» «بنگاه هاي اقتصادي عوض مي کردن»
گروه تحليل گران
چارلز ريور اَسوسييتز
کُمپس لکزيکن
و گروه مشاوران حقوقي و اقتصادي
يک صنعت چند ميليارد دلاري را مديريت مي کردند
که کارشناسان و خبرگان دانشگاهي را براي استخدام پيدا مي کردند
دو تَن از بانکداراني که از اين خدمات استفاده مي کردند
رالف چيافي و متيو تنين بودند
از مديران صندوق سرمايه گذاري استرنز بير که به علت تقلب و کلاهبرداري در اوراق بهادار تحت تعقيب بودند
و پس از استخدام گروه تحليل گران
هر دو تبرئه شدند
به گلن هابرد 100هزار دلار پرداخت شد
تا به نفع آنها شهادت دهد
آيا فکر مي کنيد که سيستم اقتصادي
مشکل تعارض منافع* رو داره؟ «به وضعيتي اطلاق مي‌شود،که شخصي وجود داشته باشد که» «از يک طرف در مقام و موقعيت محتاج به اعتماد قرار مي‌گيرد» «و از طرف ديگر خود داراي منافع شخصي يا گروهي مجزا» «و در تقابل و تعارض با مسئوليت مورد نظر باشد»
فکر نمي کنم منظورتون رو فهميده باشم
به نظر شما بخش قابل توجهي از سيستم اقتصادي
و تعدادي از اقتصاددانان مشکل تعارض منافع مالي ندارند
که ممکنه به نوعي سوال برانگيز باشه؟
متوجهم که چي مي گيد من در اين مورد شک دارم
بيشتر اقتصادداناي دانشگاهي
افراد ثروتمند و اهل کسب و کاري نيستن
هابارد به عنوان عضو هيات مديره مت لايف
سالانه 250 هزار دلار درآمد دارد
و قبلا هم عضو هيات مديره کپمارک بود
که جزء وام دهندگان بزرگ تجاري در دوران حباب بود
و در سال 2009 ورشکست شد
او همچنين مشاور نومرا سکيوريتيز
شرک مالي کي.کي.آر
و تعداد زيادي از شرکت هاي ماليِ ديگر بود
لورا تايسون که انجام مصاحبه براي ساخت اين فيلم را بپذيرفت
استاد دانشگاه برکلي در کاليفرنيا مي باشد
او رئيس شوراي مشاوران اقتصادي
و پس از آن مدير شوراي اقتصاد ملي
*در دولت کلينتون بود «در دهه 1990 ميلادي و کمي پس از آن»
و اندکي پس از ترک دولت
به هيات مديره بانک مورگان استنلي پيوست
که 350 هزار دلار در سال به او حقوق پرداخت ميشد
روث سيمونز رئيس دانشگاه براون
سالانه بيش از 300 هزار دلار در سال
به عنوان عضو هيات مديره گلدمن ساکس درآمد داشت
لري سامرز که به عنوان وزير خزانه داري
نقش مهمي را در مقررات زدايي از مشتقات ايفا کرد
در سال 2001 رئيس دانشگاه هاروارد شد
و در حالي که در هاروارد بود ميليون ها دلار از راه ارائه مشاوره به صندوق هاي سرمايه گذاري
و ميليون ها دلار ديگر از طريق سخنراني به دست آورد
که بسياري از آنها براي بانک هاي سرمايه گذاري بود
بر اساس گزارش شفاف سازي فدرالِ او «احتمالا گزارشيِ که مسئولين دولتي پس از» «تحويل دادن پست از دارايي هاشون ارائه ميدن»
ارزش خالص دارايي هاي سامرز بين 16.5 تا 39.5 ميليون دلار مي باشد
فردريک ميشکين که پس از ترک بانک مرکزي
به دانشکده اقتصادِ دانشگاهِ کلمبيا بازگشت
در گزارش شفاف سازي ِفدرال خود گزارش داد
که ارزش خالص دارايي هاي او بين 6 تا 17 ميليون دلار است
در سال 2006 شما در نگارش تحقيقي در مورد
سيستم مالي ايسلند شرکت داشتيد- بله درسته-
"ايسلند هم يک کشور پيشرفته با موسسات و نهاد هاي عالي"
"فساد کم و حاکميت قانون است"
"آن اقتصاد الان براي آزادسازي مالي تنظيم شده است"
"در حالي که مقررات احتياطي و نظارت در اين کشور" "عموما بسيار قوي است"
بله و اين اشتباه بود چون مشخص شد
که مقررات احتياطي و نظارت در ايسلند قوي نبود
...و به خصوص در اين دوره- پس چي باعث شد که شما فکر کنيد اينطور بوده؟-
به نظرم هرکسي طبق دانسته هايي که داره فکر مي کنه
و عموما ديدگاه اين بود که
ايسلند موسسات و نهادهاي بسيار خوبي داره و کشور پيشرفته ايه
کي اين رو به شما گفته بود؟ شما چه تحقيقاتي تو اين زمينه انجام داده بوديد؟
...شما در اين زمينه با مردم حرف ميزنيد شما به بانک مرکزي اعتماد مي کنيد
که اونم در واقع نابود شد
که به وضوح اين...آه
چرا شما بايد به يه بانک مرکزي اعتماد داشته باشيد؟
خب اين اعتماد به اين دليله که شما
با اطلاعاتي که داريد ميريد
بابت نوشتن اين مقاله چقدر دريافت کرديد؟
...فکر کنم رقم پرداختي
اين اطلاعات جزء اطلاعاتيِ که بايد به عموم گفته بشه؟
"به فردريک ميشکين براي نوشتن اين مقاله مبلغ 124 هزار دلار" "توسط اتاق بازگانيِ ايسلند پرداخت شد"
در رزومه شما عنوان اين گزارش از
"از "ثبات مالي در ايسلند به "بي ثباتي مالي در ايسلند" تغيير داده شده
...آه. خب، نمي دونم، اگر هرچي که هست همونه
اگه تايپي باشه اشتباه تايپي هم وجود داره
به نظرم حقي که بايد همه ازش بهره مند باشن
اينه که هروقت کسي در مورد يه موضوعي تحقيق مي کنه
اگه به تعارض يا مشکل مالي برسه بتونه اون رو فاش کنه
اما تا جايي که يادم مياد هيچ سياست يا قانوني به اين شکل وجود نداره
برام غيرقابل تصوره که کسي اين افشاگري رو انجام بده
تا بتونه اون رو تو يه مقاله بنويسه
مجازات هاي حرفه ايِ قابل توجهي ميتونه براي
عدم انجام اين کار وجود داشته باشه
در هيچ جايي از اون تحقيق نديدم
گفته شده باشه که اتاق بازرگانيِ ايسلند
براي انجامش چقدر به شما پرداخت کرده
...نه ، من- باشه-
ريچارد پورتس ، مشهورترين اقتصاددان بريتانيا
و استاد دانشکده تجارت لندن
او هم توسط اتاق بازرگاني ايسلند در سال 2007 ماموريت يافت
تا گزارشي در ستايش بخش مالي ايسلند بنويسد
خودِ بانک ها به شدت پول ساز هستن
اونا در واقع از سقوط کرون* ايسلند پول زيادي به دست آوردند «واحد پول ايسلند»
اونا بانک هاي قوي اي هستن و منبع مالي ـشون
و بازارِ منابع مالي ـشون براي سال آينده هم تضمين شده ـست
اينها بانک هايي هستن که دارن خوب پيش ميرن
خيلي ممنون ريچارد
گزارش پورتس هم مثل گزارش ميشکين
مقدار دستمزدش را از اطاق بازرگاني ايسلند فاش نکرد
آيا دانشگاه هاروارد لازم ميدونه فسادهاي مالي اي (جان کمپبل ، رئيس بخش اقتصادي دانشگاه هاروارد)
که نشريات بهش علاقه مند هستن فاش بشه؟ (جان کمپبل ، رئيس بخش اقتصادي دانشگاه هاروارد)
اطلاعي ندارم
آيا لازم ميدونيد که افراد دستمزدي رو که بابت فعاليت هاشون
در خارج از کشور ميگيرن رو گزارش کنن؟- نه-
فکر نمي کنيد مشکلي باشه؟
متوجه نميشم ، چه مشکلي داره
ميشه AIG مارتين فلدستين عضو هيات مديره
لورا تايسون عضو هيات مديره مورگان استنلي ميشه
لري سامرز 10 ميليون دلار در سال براي مشاوره دادن
به شرکت هاي خدمات مالي درآمد داره
اينها به هم ربطي ندارن؟
بله اساسا بي ربطن
شما تعداد زيادي مقاله در مورد
موضوعات بسيار مختلفي نوشتيد
آيا شما هرگز صلاح نميدونستيد که در مورد خطرات سرمايه گذاري در
تبادلات افول اعتبارِ قانون گذاري نشده مطلبي بنويسيد؟
هرگز
همين سوال رو در مورد پاداش هيات مديره
...مقررات اداره شرکت
اثر مشارکت هاي سياسي هم دارم- چي...آه...چي-
فکر نمي کنم که چيزي داشته باشم
تا به اين مباحث اضافه کنم
الان دارم به رِزومه شما نگاه مي کنم
به نظرم ميرسه که بيشتر
فعاليت هاي خارجيِ شما
در زمينه مشاوره و تنظيم مديريتِ صنعت خدمات مالي بوده
آيا شما با اين توصيف موافق نيستيد؟
اطلاعي ندارم
فکر نمي کنم حتي اسامي مشتري هاي مشاوراتم تو رزومم نوشته شده باشه
مشتري هاي مشاوره هاي شما چه کساني هستن؟
!باورم نميشه بايد در اين مورد با شما صحبت کنم
باشه
ببينيد ، شما چند دقيقه ديگه بيشتر وقت نداريد و بعدش وقت اين مصاحبه تمام ميشه
آيا شما به شرکت هاي خدمات مالي مشاوره ميديد؟
پاسخ اينه که...مشاوره ميدم
...و- ...ولي-
نميخوام وارد جزئيات اين موضوع بشم
آيا اين شامل شرکت هاي خدمات ماليِ ديگه هم ميشه؟
احتمالا
يادتون نمياد؟
اين يه استشهاد نامه نيست آقا
من اينقدر مودب بودم که به شما وقت بدم اما کارم احمقانه بود ، حالا ميفهمم
اما شما سه دقيقه ديگه هم وقت داريد
اينو به عنوان بهترين فرصتت در نظر بگير
در سال 2004 و در اوج دوران حباب
گلن هوبارد همراه با ويليام دادلي اقتصاددان ارشد گلدمن ساکس
مقاله پر خواننده اي را تاليف کردند
در اين مقاله هوبارد مشتقات اعتباري
و زنجيره اوراق بهادار را ستايش و تمجيد کرده بود
با بيان کردن اين سخنان ، آنها تخصيص سرمايه را بهبود بخشيده
و ثبات مالي را افزايش مي دادند
او به کاهش نوسانات در اقتصاد اشاره کرد
و اظهار داشت که احتمال ايجاد رکود اقتصادي
کمتر و خفيف تر شده است
مشتقات اعتباري از بانک ها در برابر زيان محافظت کرده
*و به توزيع خطر کمک مي کرد «يعني اگر اتفاقي مي افتاد فقط بانک ها ضرر نمي کردند بلکه همه ضرر» «مي کردند پس مقداري از ضرر بانک ها روي دوش ديگران ميوفتاد»
:اگه يه پزشک محقق در مقاله اي بنويسه که
براي درمان اين بيماري شما بايد اين دارو رو تجويز کنيد
و بعدا مشخص بشه که اون دکتر 80 درصد
از درآمد شخصيش رو از توليد کننده اون دارو به خاطر تبليغ داروش به دست مي آورده
اين باعث ناراحتي شما نميشه؟
فکر مي کنم که مطمئنا مهمه که اين فاش بشه
ام...ام
خب ، فکر کنم تفاوت کوچيکي هم براي مواردي که
داريم در موردشون صحبت مي کنيم وجود داره چون...ام...ام
"روساي دانشگاه هاروارد و کلمبيا اظهار نظر در مورد" "مناقشات علمي مورد بحث در اين فيلم را رد کردند"
"هر دوي آنها انجام مصاحبه براي" "ساخت اين فيلم را نپذيرفتند"
نظرتون در مورد صحبت هايي که درباره مقررات و انضباط اقتصادي ميشه چيه؟
در واقع کاملا بي ربط هستن
در واقع فکر مي کنم که اين بخشي از
بخش مهمي از مشکل باشه
"بخش پنجم: اکـنـون کـجـا هـسـتـيـم"
قدرتِ در حال افزايشِ بخش مالي آمريکا
جزئي از تغييرات وسيع تري در آمريکا بود
از دهه 1980 ايالات متحده به
*يک جامعه نابرابرتر تبديل شده است «يعني فاصله طبقاتي افزايش يافته»
و سلطه [نفوذ] اقتصادي آن کاهش يافته است
،شرکت هايي مانند جنرال موتورز کرايسلر، و فولاد ايالات متحده
که قبلا هسته اصلي اقتصاد ايالات متحده بودند بسيار ضعيف مديريت مي شدند
و از رقباي خارجي خود عقب ماندند
و همانطور که کشورهايي مانند چين اقتصادشان را باز کردند
شرکت هاي آمريکايي براي صرفه جويي مالي کارهايشان را به خارج از کشور منتقل کردند
براي سال هاي بسيار بسيار زياد
ششصد ميليون نفر در کشورهاي توسعه يافته
در برابر اين همه نيروي کار اضافي
که در جهان وجود داره ، محافظت شدن
*ناگهان، پرده هاي بامبو و پرده هاي آهنين برداشته شدن «منظور کشورهاي جهان سوم به خصوص کشورهاي» «کمونيستي و شرق آسيايي هستن»
و 2.5 ميليارد نفر جمعيت اضافي پديدار شد
ده ها هزار نفر از کارگران کارخانه هاي آمريکايي بيکار شدند
پايه توليد ما به معناي واقعي کلمه
در عرض چند سال نابود شد
در حالي که توليد سقوط مي کرد صنايع ديگر رشد مي کردند
ايالات متحده هدايتگر و پيشروي جهان در فناوري اطلاعات است
که در آن شغل هاي با درآمد بالا به راحتي پيدا مي شود
اما اين شغل ها به تحصيلات خاصي نياز دارند
و براي افراد طبقه متوسط آمريکا
دانشگاه به طور فزاينده اي دور از دسترس است
در حالي که دانشگاه هاي خصوصي و سطح بالا مانند دانشگاه هاروارد
ميلياردها دلار دارايي هاي و پول دارند
کمک هاي مالي به دانشگاه هاي دولتي در حال کاهش است
و شهريه ها در حال افزايش هستند
شهريه دانشگاه هاي دولتي کاليفرنيا
از 650 دلار در دهه 1970
به بيش از 10 هزار دلار در سال 2010 افزايش يافته اند
، به طور فزاينده اي مهم ترين عامل تعيين کننده
براي رفتن آمريکايي ها به دانشگاه
اين است که آيا آنها مي توانند هزينه آن را پرداخت کنند يا نه
در همين حال ، سياست مالياتي آمريکا
به نفع ثروتمندان تغيير کرده است
وقتي براي اولين بار رئيس جمهور شدم (اکتبر سال 2006)
فکر مي کردم که ماليات ها خيلي زيادن و همينطور هم بود
چشمگيرترين تغيير ، معافيت هاي مالياتي اي بود
که توسط گلن هوبارد طراحي شده بود
که در آن زمان مشاور ارشد اقتصادي جرج بوش بود
دولت بوش ماليات بر سود سرمايه گذاري و سود سهام را به شدت کاهش داد
و ماليات بر املاک را حذف کرد
ما طرح جامعي داشتيم
که وقتي اجرا شد حدود 1.1 تريليون دلار
در دست کارگران آمريکايي، خانوادها، سرمايه گذاران
و صاحبان کسب و کارهاي کوچک باقي گذاشت
بسياري از مزاياي اين کاهش ماليات
به ثروتمندترين ها که يک درصد جامعه آمريکا را تشکيل مي دهند ، رسيد
ضمنا اين کار از بسياري جهات
سنگ بناي سياست بهبود اقتصادي ما بود
هم اکنون اختلاف طبقاتي در ايالات متحده
بالاتر از هر کشور توسعه يافته ديگري مي باشد
خانواده هاي آمريکايي به تغييرات :با دو روش پاسخ داده اند
با ساعات بيشتري کار کردن و با رفتن زير بار بدهي
همينطور که طبقه متوسط بيشتر و بيشتر عقب ميوفته
يک ميل سياسي وجود داره که با آسانتر کردن گرفتن وام به اين وضع پاسخ داده بشه
شما مجبور نيستيد که يه خونه کثيف و فقيرانه داشته باشيد (15اکتبر سال 2003)
يه خريدار خونه ي کم درآمد
ميتونه مثل هر کس ديگه اي يه خونه خوب داشته باشه
خانواده هاي آمريکايي براي تامين هزينه هاي خريد خانه
خريد ماشين ، بهداشت و درمان
و تحصيل فرزندانشان مجبور به گرفتن وام هستند
90درصد افراد طبقه پايين جامعه
بين سال هاي 1980 تا 2007 زمين از دست داده اند
و تمامش به يک درصدي که طبقه بالاي جامعه هستند ، رسيده
براي اولين بار در طول تاريخ
افراد طبقه متوسط جامعه آمريکا نسبت به والدين خود از تحصيلات
و رفاه کمتري برخوردار هستند
...دوران طمع و بي مسئوليتي در وال استريت (29سپتامبر سال 2008)
...و واشنگتن (29سپتامبر سال 2008)
ما را به سوي بزرگترين بحران مالي
که از زمان رکود بزرگ تا کنون با آن روبرو نشده بوديم ، برد
هنگامي که بحران مالي درست قبل از انتخابات سال 2008 رخ داد
باراک اوباما به طمع وال استريت
و شکست هاي نظارتي و قانون گذاري
به عنوان نمونه هايي از نياز به تغيير در امريکا اشاره کرد
عدم نظارت در واشنگتن
و نظارت بر وال استريت ، دقيقا چيزيِ که
ما رو به اين آشفته بازار کشونده
رئيس جمهور اوباما پس از رسيدن به رياست جمهوري
از نياز به اصلاح صنعت مالي سخن گفت
ما به يک تنظيم کننده سيستميک خطر نياز داريم
که سرمايه هاي مورد نيازمون رو افزايش بده
ما به يک سازمان حمايت مالي از مصرف کننده نياز داريم
ما به تغيير در فرهنگِ وال استريت نياز داريم
اما در نهايت هنگامي که اين تغييرات در اواسط سال 2010 به تصويب رسيد
اصلاحات مالي دولت ضعيف بودند
و در برخي از حوزه هاي بحراني ،از جمله موسسات رتبه بندي
لابي گري و جبران خسارت
هيچ چيز قابل توجهي حتي پيشنهاد نشد
خطاب به اوباما و حرفش در مورد اصلاح مقررات
:پاسخ من در يک کلمه اينه ! ها
اصلاحات بسيار کمي انجام شده
چطور اين اتفاق افتاد؟
اين دولت يه دولتِ وال استريتي ـه
اوباما تيموتي گايتنر را به عنوان وزير خزانه داري انتخاب کرد
گايتنر در دوران بحران
رئيس بانک مرکزيِ نيويورک بود
و يکي از بازيگران کليدي
در تصميمِ پرداخت 100 سنت به ازاي هر دلار توسط گلدمن ساکس
براي شرط بندي هايش را بر ضد وام مسکن بود
وقتي تيم گايتر در حال سوگند خوردن
براي تصدي پست وزارت خزانه داري بود
گفت:من هيچ وقت يه قانون گذار و ناظر نبودم
اين حرفش براي من به اين معنيِ که اون هيچوقت کارش رو به عنوان
رئيس بانک مرکزي نيويورک درک نکرد
"تيموتي گايتنر انجام مصاحبه براي ساخت" "اين فيلم را نپذيرفت"
...رئيس جديد بانک مرکزي نيويورک ويليام سي.دادلي
اقتصاددان ارشد سابق گلدمن ساکس است
که در مقاله اي همراه با گلن هوبارد از مشتقات تمجيد کرد
مارک پاترسون مسئول دفتر گايتر
لابي گرِ سابق گلدمن ساکس
و يکي از مشاورين ارشد لوئيس ساکس بود
که سرپرست تراکاديا
يک شرکت به شدت درگير در شرط بندي بر ضد
فروش اوراق بهادار وام مسکني که فروخته مي شدند ، بود
براي رياست کميسيون تجارت آينده کالا
اوباما ، گري گنزلر ، يکي از مديران سابق گلدمن ساکس را انتخاب کرد
که به ممنوعيت قانون گذاري براي مشتقات کمک کرده بود
براي مديريتِ کميسيون بورس و اوراق بهادار
اوباما ، مري شاپيرو
مدير عامل سابق "فيرنا" را انتخاب کرد
که سازمان اداره کننده صنعت بانک هاي سرمايه گذاري خود تنظيم بود
رام امانوئل ، رئيس دفتر اوباما
مبلغ 320 هزار دلار
به خاطر اشتغال در هيات مديره فِرِدي مَک به دست آورد
مارتين فلدستين و لورا تايسون هر دو
عضو هيئت مشاورانِ بهبودِ اقتصادي اوباما هستند
و مشاور ارشد اقتصادي اوباما لري سامرز است
بيشتر مشاوران ارشد اقتصادي
همون افرادي هستن که اين ساختار رو ساختن
وقتي مشخص شد که سامرز و گايتنر (ويلم بيوتر ، اقتصاددان ارشد بانک سيتي گروپ)
قراره نقش عمده اي رو به عنوان مشاور داشته باشن (ويلم بيوتر ، اقتصاددان ارشد بانک سيتي گروپ)
ميدونستم که قراره همين وضعيت موجود حفظ بشه
دولت اوباما در برابر تنظيم مقررات براي جبران خسارت توسط بانک ها مقاومت کرد
حتي وقتي که رهبران کشورهاي خارجي وارد عمل شدند
من فکر مي کنم که صنعت مالي يک صنعت خدماتيه
يعني قبل از خودش بايد به بقيه خدمات بده
در سپتامبر سال 2009
کريستين لاگارد و وزاري اقتصاد سوئد
هلند، لوکزامبورگ، ايتاليا، اسپانيا و آلمان
به همراه آمريکا براي اِعمال مقررات سختگيرانه در زمينه جبران خسارت توسط بانک ها
به نشست گروه 20 فراخوانده شدند
و پارلمان اروپا در جولاي سال 2010
بسياري از آن قوانين را تصويب کرد
ولي دولت اوباما هيچ پاسخي به آن درخواست نداد
به نظر اونا اين شرايط موقتيه
و همه چيز دوباره به حالت عادي برميگرده
به همبن دليل من دوباره ايشون رو براي (25آگوست سال 2009)
يک دوره ديگه به عنوان رئيس بانک مرکزي منصوب کردم
خيلي ازت ممنونم بن
در سال 2009 باراک اوباما مجددا بن برنانکي را به عنوان رئيس بانک مرکزي منصوب کرد
تا اواسط سال 2010 حتي يک مدير مالي ارشد
نه تحت پيگرد قضايي قرار گرفت
و نه حتي بازداشت شد
هيچ دادستان ويژه اي* منصوب نشد «فردي که توسط دادستان کل يا کنگره آمريکا براي تحقيق در مورد» «رفتار سوء مقامات دولتي در حين خدمت منصوب مي شود»
و نه حتي يک شرکت مالي
براي کلاهبرداري و تقلب در زمينه اوراق بهادار و حسابداري
تحت پيگرد قضايي قرار گرفت
دولت اوباما هيچ تلاشي
براي باز پس گرفتن پاداش هايي که
در طول دوره حباب به مديران اقتصادي داده شده بود ، نکرد
من قطعا به تعقيب قضاييِ برخي از
رهبران و مديران عالي رتبه کشور فکر مي کنم
"افرادي مثل "موزيلو «منظورش همون آنجلو موزيلو مديرعامل بانک کانتري وايد هست»
همچنين از ديد من قطعا بايد بانک هاي بير استرنز ، گلدمن ساکس
ليمن برادرز و مريل لينچ
تحت پيگرد قضايي قرار بگيرن- بله ، بله-
پيروز شدن بر اونا خيلي سخته
اما به نظرم اگر به اندازه کافي
زيردستان و کارکنان اونا پيدا بشن که بخوان حقيقت رو بگن اين کار قابل انجامه
در صنعتي که در آن استفاده از مواد مخدر ، فحشا
و صدور صورتحساب هاي جعلي براي روسپي ها به عنوان بخشي از هزينه کسب و کار
در مقياسي وسيع رخ مي دهد
،اگه واقعا تمايل داشته باشيد
مجبور کردن افراد به حرف زدن کار سختي نخواهد بود
اونا به من پيشنهاد يه معامله ي خوب رو دادن و منم قبول کردم
اونا به هيچ کدوم از پرونده ها و مدارکي که من پيش خودم نگه داشته بودم علاقه اي نداشتن
*اونا به هيچ مدرکي علاقه نداشتن «يعني اعضاي وال استريت بهش پيشنهاد دادن تا در» «مقابل پول ، تمام پرونده هاي فاحشه خونش رو» «بهشون بده تا مدرکي از کاراشون باقي نمونه»
اونا به پرونده هاي شما علاقه نداشتن؟
درسته ، درسته
حساسيت هايي وجود داره که لزوما از رذايل و گناه هاي شخصي افراد
براي فشار آوردن به اونا
در زمينه پرونده وال استريت استفاده نشه
فکر مي کنم
بعد از مصائب و مشکلاتي که داشتيم
شايد مردم خواهان تجديد نظر در اين زمينه باشن
اما من در حال حاضر فردي نيستم که بايد در اين زمينه قضاوت کنم
"دادستان فدرال کاملا خوشحال بود از اينکه" "از مفاسد اخلاقيِ شخصيِ اليوت اسپيتزر براي" "مجبور کردن او به استعفا در سال 2008 استفاده کرد"
"اما آنها اشتياق مشابهي را درباره وال استريت" "از خودشان نشان ندادند"
:شما امروز پيش ما اومديد و به ما ميگيد که
ما متاسفيم ، ما همچين منظوري نداشتيم
ديگه اين کار رو تکرار نمي کنيم ، به ما اعتماد کنيد (سناتور جمهوري خواه ، ديويد کاپوانو)
خب ، من بعضي افراد رو در حوزه انتخابيه ي خودم ميشناسم که (سناتور جمهوري خواه ، ديويد کاپوانو)
که در واقع به بعضي از بانک هاي شما دستبرد زدن
و دقيقا همين حرفا رو ميزنن
متاسفيم ، منظوري نداشتيم
ديگه اين کار رو تکرار نمي کنيم
در سال 2009 که بيکاري به بالاترين سطح خود در 17 سال گذشته رسيده بود
بانک مورگان استنلي به کارکنان خودش بيش از 14 ميليارد دلار پاداش پرداخت کرد
و گلدمن ساکس هم 16 ميليارد دلار پاداش پرداخت کرد
در سال 2010 اين پاداش ها حتي بيشتر هم شد
چرا بايد دستمزد يه مهندس مالي* چهار برابر «،مهندسي مالي يک حوزه چند رشته اي شامل تئوري مالي» «روش هاي مهندسي، ابزار رياضيات و برنامه نويسي مي باشد» «که در حوزه مالي بوده و با ساير مهندسي ها تفاوت دارد»
يا صد برابر بيشتر از يه مهندس واقعي باشه؟
يک مهندس واقعي پل مي سازه
ولي يه مهندس مالي رويا مي سازه
و وقتي که اون رويا ها به کابوس تبديل ميشن
ساير مردم بايد بهاي اون رو بپردازن
براي چند دهه، نظام مالي آمريکا با ثبات و امن بود
ولي بعد از آن شرايط تغيير کرد
صنعت مالي به جامعه پشت کرد
سيستم سياسيِ ما را فاسد و خراب کرد
و اقتصاد جهان را در بحران فرو برد
با پرداخت هزينه اي بسيار سنگين از فاجعه اجتناب کرديم و در حال بهبود اقتصادي هستيم
اما افراد و موسساتي که باعث بروز بحران شدند هنوز هم در قدرت هستند
و اين چيزي است که بايد تغيير کند
آنها به ما مي گويند که ما به آنها نياز داريم
و اين چيزي است که آنها درکَش را براي ما پيچيده و سخت کرده اند
آنها به ما خواهند گفت که ديگر چنين اتفاقي رخ نخواهد داد
آنها ميلياردها دلار صرف مبارزه با اصلاحات خواهند کرد
اين کار آسان نخواهد بود
اما بعضي چيزها ارزش جنگيدن را دارند
دانلود رايگان جديدترين فيلم ها و سريال ها همراه با زيرنويس چسبيده و پخش آنلاين ‏.:: www.SerFil.me ::.